Role ESG při získávání investic: Co investoři očekávají od moderních společností?

Autoři článku: JUDr. Pavel Staněk, MBA, Mgr. Vendula Korčáková, ARROWS advokátní kancelář (office@arws.cz, +420 245 007 740)

V dnešním světě investic už nestačí mít jen silný finanční plán nebo inovativní produkt. Stále více investorů sleduje, jak společnosti přistupují k odpovědnosti vůči životnímu prostředí, společnosti a správě (ESG – Environmental, Social, Governance). Proč je ESG tak důležité, co od něj investoři očekávají a jak se firmy mohou přizpůsobit této nové realitě?

Proč je ESG klíčové pro investiční rozhodování?

Podle průzkumu společnosti PwC z roku 2021 uvedlo téměř 80 % dotázaných investorů, že faktory ESG hrají důležitou roli v jejich investičním rozhodování[1]. Tento trend potvrzuje i zpráva BNP Paribas z roku 2023, která zdůrazňuje rostoucí význam ESG při alokaci kapitálu institucionálních investorů[2]. Tyto údaje jasně ukazují, že ESG faktory se dnes staly klíčovým ukazatelem dlouhodobé udržitelnosti a výkonnosti firem. Proč? ESG totiž už není pouze „morální volbou“, ale reálným ukazatelem, na který investoři spoléhají při hodnocení rizik a příležitostí.

Například v oblasti environmentálního faktoru (Environmental, E) se investoři zajímají o to, jak společnost omezuje svou uhlíkovou stopu, nakládá s odpady nebo jak efektivně spravuje své zdroje. Firmy, které implementují strategie pro dosažení uhlíkové neutrality nebo investují do obnovitelných zdrojů, jsou vnímány jako atraktivnější. Sociální faktor (Social, S) je neméně důležitý. Investoři sledují, jak společnost zachází se zaměstnanci, podporuje diverzitu, inkluzi a rovné příležitosti, ale také to, jak přispívá k rozvoji komunit, ve kterých působí. Faktor správy (Governance, G) pak odráží míru transparentnosti a etiky ve vedení společnosti, včetně boje proti korupci, efektivního řízení rizik a struktury rozhodovacích procesů.

Firmy, které mají vysoké ESG skóre, nejen přitahují více investic, ale také vykazují lepší odolnost vůči krizím, jako jsou přírodní katastrofy, změny v legislativě nebo náhlé tržní výkyvy.

Jak mohou firmy uspět?

Pro dosažení vysokého ESG skóre je nutné, aby firmy zaujaly proaktivní přístup. Níže je uvedeno několik klíčových kroků, které jim mohou pomoci.

1. Vytvořte autentickou ESG strategii

Prvním krokem je detailní analýza vlastních procesů a oblastí, kde může společnost provést smysluplná zlepšení. Například přechod na obnovitelné zdroje energie, implementace technologií pro snížení spotřeby vody nebo odpadu, podpora genderové rovnosti či zavedení transparentního systému rozhodování. Důležité je, aby strategie nebyla pouze deklarativní, ale zakládala se na konkrétních krocích a cílech.

2. Získejte certifikace a dodržujte mezinárodní standardy

Certifikace jako ISO 14001 (environmentální management) nebo SA8000 (sociální odpovědnost) mohou firmám pomoci zvýšit důvěryhodnost. Také dodržování mezinárodních standardů jako GRI (Global Reporting Initiative) nebo SASB (Sustainability Accounting Standards Board) je pro investory signálem, že firma bere svou ESG strategii vážně.

3. Reportujte pravidelně a transparentně

Investoři očekávají přístup k pravidelným a ověřitelným datům. Firmy by měly zveřejňovat roční ESG zprávy, které obsahují metriky a pokrok v dosažení cílů. Transparentnost je klíčová, protože pomáhá předcházet nařčením z greenwashingu, což je častý problém, kdy firmy deklarují udržitelné praktiky, ale realita je odlišná.

4. Zapojte všechny úrovně firmy

ESG strategie musí být implementována na všech úrovních – od vedení po běžné zaměstnance. Školení a zapojení zaměstnanců do cílů ESG může mít pozitivní dopad na firemní kulturu a zvýšit loajalitu zaměstnanců.

5. Monitorujte a přizpůsobujte strategii

ESG není statická oblast – trendy a očekávání se neustále mění. Firmy by měly pravidelně monitorovat vývoj legislativy, technologických možností a priorit investorů, aby mohly přizpůsobit svou strategii aktuálním potřebám.

ESG jako konkurenční výhoda

Firmy, které ESG začlení do svého fungování, získávají nejen investory, ale také významnou konkurenční výhodu. V prostředí, kde udržitelnost a odpovědnost stále více určují preference zákazníků i obchodních partnerů, může dobře nastavená ESG strategie představovat rozdíl mezi průměrným a úspěšným podnikáním.

Například společnosti, které investují do ekologických technologií nebo podporují inovace vedoucí k udržitelnosti, mají lepší přístup k veřejným zakázkám a dotacím. Zákazníci se také čím dál více rozhodují na základě hodnot a filozofie firmy, což dává podnikům s autentickou ESG strategií jasnou výhodu.

Firmy, které prokazují dlouhodobý závazek k udržitelnosti, jsou vnímány jako inovativní, spolehlivé a připravené čelit výzvám budoucnosti. Tato důvěra nejen posiluje jejich pozici na trhu, ale také vytváří náskok před konkurencí, která ESG ještě nezahrnula do své strategie.

Závěr

Integrace ESG do firemních strategií není jen trendem, ale nezbytností. Investoři stále více kladou důraz na dlouhodobou udržitelnost a odpovědnost, což vytváří tlak na firmy, aby přijímaly opatření v této oblasti. Dobře nastavená ESG strategie nejen zlepšuje vztahy s investory, ale také posiluje odolnost a konkurenceschopnost firmy v rychle se měnícím světě.

_{[1] https://www.pwc.com/gx/en/services/audit-assurance/corporate-reporting/esg-investor-survey.html?utm_source=chatgpt.com
[2] https://www.bnpparibas.de/en/institutional-investors-accelerate-their-low-carbon-transition-strategies-bnp-paribas-esg-global-survey-finds/?utm_source=chatgpt.com}