ČNB a neoprávněné půjčky od veřejnosti: Jaké riziko hrozí firmám při opakovaném přijímání zápůjček

Opakované přijímání zápůjček od investorů či partnerů se může vaší firmě vážně prodražit. Česká národní banka (ČNB) totiž takové financování firmy může vyhodnotit jako neoprávněné přijímání vkladů od veřejnosti, tzv. „černé bankovnictví“. V tomto článku se dozvíte, kde přesně leží hranice legálního financování, jaká rizika vám reálně hrozí (včetně pokut v řádech desítek milionů korun) a jaké kroky podniknout, abyste se vyhnuli likvidačním sankcím.

Potřebujete s tématem poradit? Obraťte se na advokátní kancelář ARROWS na e-mail office@arws.cz nebo telefon +420 245 007 740. Váš dotaz rád zodpoví "JUDr. Jakub Dohnal, Ph.D.,LL.M.", expert na dané téma.

Past „černého bankovnictví“: Proč se o vás ČNB zajímá, i když nejste banka?

Mnoho manažerů a majitelů firem se mylně domnívá, že dohled ČNB se týká pouze bankovních domů. To je nebezpečný omyl. Jádro problému leží v zákoně o bankách, který stanoví, že přijímat vklady od veřejnosti smí zásadně jen subjekty s platnou bankovní licencí. Důvodem je ochrana vkladatelů, jejichž prostředky u nelicencovaných subjektů nejsou pojištěny, a ochrana celkové stability finančního trhu.

Problém nastává ve chvíli, kdy vaše společnost – ať už startup, SME nebo velká korporace – začne pro své financování opakovaně využívat peněžní prostředky od širšího okruhu osob. Z pohledu managementu jde o legitimní „alternativní financování“. Z pohledu regulátora se však může jednat o neoprávněnou bankovní činnost.

ČNB se přitom nenechá zmást formálním označením smlouvy. Je jedno, jestli dokument nazvete „smlouva o zápůjčce“, „smlouva o úvěru“ nebo „smlouva o investici“. Regulátor posuzuje materiální podstatu operace – tedy to, zda si soustavně půjčujete od veřejnosti.

V ARROWS se specializujeme na regulatoriku finančního trhu a denně pomáháme firmám správně nastavit jejich financování. Pomůžeme vám posoudit, zda vaše aktuální nebo plánované financování nespadá do této rizikové zóny. Pro okamžité řešení vaší situace nám napište na office@arws.cz.

Další informace k této právní službě jsou dostupné ZDE.

Kdy se ze zápůjčky stává rizikový „vklad“? Dva klíčové pojmy, které musíte znát

Hranice mezi legálním financováním a neoprávněným bankovnictvím je tenčí, než se zdá. Riziko pro vaši firmu definují především dva pojmy, jejichž výklad je záměrně široký, aby ČNB měla prostor pro uvážení.

Co přesně znamená „přijímání od veřejnosti“?

Zde leží první úskalí: pojem „veřejnost“ není v zákoně o bankách nijak přesně definován. Z judikatury a praxe ČNB vyplývá, že tento pojem je třeba posuzovat vždy podle konkrétních okolností případu. „Veřejností“ se přitom nemyslí jen neomezený počet anonymních fyzických osob.

Z rozhodovací praxe ČNB víme, že za „veřejnost“ může být považován i okruh čítající desítky právnických osob nebo tisíce fyzických osob. Veřejností naopak typicky není úzký, předem jasně definovaný a uzavřený okruh osob, které mají k firmě úzkou vazbu (např. stávající společníci či akcionáři). Jakmile se ale okruh poskytovatelů financování rozšíří na „přátele přátel“, externí investory nebo jiné, s vámi nespojené firmy, riziko dramaticky roste.

Jak ČNB posuzuje „soustavnost“?

Druhým klíčovým termínem je „soustavnost“. Ani zde nečekejte jasnou definici, kolik zápůjček je již „příliš mnoho“. Soustavnost není totožná s nepřetržitostí nebo trvalostí. Jde o činnost provozovanou s určitým podnikatelským záměrem, opakovaně, byť třeba jen v určitých intervalech.

Za soustavnou činnost se nepovažuje příjem peněz uskutečněný nahodile, výjimečně nebo příležitostně. Tato právní nejistota je hlavním důvodem, proč byste jakékoli opakované přijímání externích peněz měli konzultovat s právníky.

Právníci ARROWS mají zkušenosti s přípravou takové smluvní dokumentace, která ochrání vaši společnost před sankcemi. Posoudíme váš model financování a navrhneme strukturu, která obstojí před regulátorem. Potřebujete revizi smluv? Kontaktujte nás na office@arws.cz.

Reálné hrozby, které nelze ignorovat

Bagatelizování tohoto rizika může mít pro vaši společnost i její management fatální následky. Nejde jen o teoretické hrozby; ČNB v posledních letech aktivně zpřísňuje svou sankční politiku.

Rizika a sankce	Jak pomáhá ARROWS
Pokuta až 50 000 000 Kč od ČNB za přestupek neoprávněného přijímání vkladů. Reálně již byla udělena pokuta ve výši 25 000 000 Kč.	Právní audit a nastavení compliance: Zanalyzujeme vaše financování a připravíme interní směrnice. Chcete vědět, jaké jsou vaše právní možnosti? Napište na office@arws.cz.
Trestní odpovědnost statutárních orgánů (jednatelů, představenstva) například za trestný čin neoprávněného podnikání.	Právní konzultace a ochrana managementu: Poskytujeme právní stanoviska, která chrání vedení firmy před osobními postihy. Spojte se s námi na office@arws.cz a ochraňte sebe i firmu.
Reputační poškození a zápis na varovný seznam ČNB (tzv. černou listinu) , který může zničit důvěru bank, investorů i zákazníků.	Krizová komunikace a zastupování u ČNB: Převezmeme komunikaci s regulátorem a diskrétně řídíme celý proces. Potřebujete zastoupení u správních orgánů? Napište na office@arws.cz.
Neplatnost uzavřených smluv a riziko nutnosti okamžitého vrácení všech přijatých prostředků, což může vést k druhotné platební neschopnosti a insolvenci.	Příprava a revize smluvní dokumentace: Zajistíme, aby vaše smlouvy o financování byly právně neprůstřelné. Potřebujete připravit smlouvu? Kontaktujte nás na office@arws.cz.

FAQ – Právní tipy k vnitroskupinovému financování

Naši klienti z řad korporací a holdingů se často ptají na specifika vnitroskupinového financování. Tato oblast je klíčová pro finanční řízení (treasury) a má svá specifická pravidla.

1. Spadá půjčka od mého jediného společníka (nebo mateřské společnosti) pod regulaci ČNB?

Zpravidla ne. Financování v rámci úzké, uzavřené skupiny (intragroup) se obecně nepovažuje za příjem od „veřejnosti“. I zde je ale klíčové správné smluvní ošetření, aby bylo prokazatelné, že nejde o skryté přijímání vkladů od veřejnosti. Pro revizi vaší holdingové dokumentace nám napište na office@arws.cz.

2. A co cash-pooling v rámci našeho mezinárodního holdingu?
 Správně nastavený cash-pooling je legitimní nástroj treasury a typicky nespadá pod regulaci přijímání vkladů, protože jde o řízení finančních toků uvnitř definované skupiny.

Máte mezinárodní investory? Pozor na přeshraniční rizika

Regulace přijímání vkladů se neomezuje pouze na české subjekty. Zákaz platí bez ohledu na to, zda jsou peněžní prostředky přijímány od osob z České republiky nebo ze zahraničí.1 Pro finanční ředitele a management mezinárodních korporací to představuje další vrstvu komplexity.

Pokud vaše česká pobočka přijímá finance od desítek zahraničních investorů, je vystavena stejnému regulatornímu riziku. Naopak, pokud chce zahraniční společnost působit na českém trhu, musí projít buď procesem notifikace (tzv. passporting v rámci EU) , nebo náročným licenčním řízením u ČNB (v případě firem ze třetích zemí).

Díky naší síti ARROWS International, budované přes deset let, řešíme případy s mezinárodním prvkem na denní bázi. Evropská legislativa v této oblasti je komplexní a neustále se vyvíjí. Ať už jde o posouzení zahraničních investorů nebo o pomoc vaší zahraniční pobočce s licenčním řízením u ČNB, náš tým je připraven vám pomoci. Napište na office@arws.cz.

Jak tedy financovat firmu legálně a bezpečně?

Hrozba sankcí od ČNB neznamená, že musíte rezignovat na flexibilní financování. Bankovní úvěr není jedinou možností. Existují prověřené a právně bezpečné alternativy, které naši právníci pro klienty běžně strukturují.

Jednou z nejrychlejších cest je příplatek mimo základní kapitál. Společníci tím posílí vlastní kapitál firmy, aniž by bylo nutné měnit společenskou smlouvu u notáře nebo provádět zápis do obchodního rejstříku. Jde o rychlý a administrativně nenáročný způsob, jak firmu dofinancovat.

Další možností je smlouva o tichém společenství. Tichý společník (investor) poskytne vklad, podílí se na zisku, ale nevstupuje do řízení firmy a jeho jméno zůstává navenek skryté. Legitimní cestou může být i řádně strukturovaná a regulovaná emise korporátních dluhopisů, která ovšem, pokud je nabízena veřejně, podléhá vlastním regulatorním pravidlům.

V ARROWS se opíráme o zkušenosti z poradenství pro více než 150 akciových společností a 250 s.r.o. Díky tomu známe nejlepší praxi v oboru a umíme navrhnout řešení na míru vaší situaci.

Našim klientům navíc často pomáháme s propojením v případě, že mají zajímavé investiční či obchodní příležitosti. Rádi si poslechneme i váš byznysový nápad. Pro návrh optimální struktury financování nás kontaktujte na office@arws.cz.

Běžné chyby při nastavování financování

Nebezpečí se neskrývá jen v samotném přijímání zápůjček, ale i v procesních a strategických pochybeních, která mohou vést k zájmu regulátora.

Rizika a sankce	Jak pomáhá ARROWS
Váš byznys model (např. P2P platforma nebo jiný FinTech) stojí na hraně regulace a vy nemáte právní jistotu.	Právní stanovisko a analýza rizik: Detailně posoudíme váš záměr a navrhneme strukturu, která obstojí před ČNB. Chcete právní jistotu? Napište na office@arws.cz.
Potřebujete pro svou finanční službu licenci ČNB, ale proces je administrativně a právně extrémně náročný.	Kompletní zastupování v licenčním řízení: Získáme pro vás potřebná povolení a licence, včetně přípravy všech vnitřních předpisů. Svěřte administrativu nám – kontaktujte nás na office@arws.cz.
Váš management a zaměstnanci nejsou proškoleni v aktuální regulaci, např. v oblasti AML (praní špinavých peněz) nebo ochrany spotřebitele.	Odborná školení pro zaměstnance a vedení: Připravíme školení na míru vč. certifikátu, čímž prokážete odbornou péči. Pro nabídku školení (compliance, AML) nám napište na office@arws.cz.
Máte zahraniční společnost a chcete vstoupit na český trh (tzv. „passporting“ v EU nebo licence pro třetí země).	Právní servis pro přeshraniční působení: Zajistíme notifikaci pro EU/EHP nebo plné licenční řízení pro firmy ze třetích zemí. Využijte naši síť ARROWS International a napište na office@arws.cz.

Neriskujte likvidaci firmy a jednejte dříve, než se ČNB ozve

Nevědomost zákona neomlouvá. Spoléhat na to, že si opakovaných zápůjček od různých subjektů nikdo nevšimne, je strategie, která může vést k likvidačním pokutám a v krajním případě i k trestní odpovědnosti managementu. Hranice mezi flexibilním financováním a nelegálním bankovnictvím je tenká a ČNB ji aktivně hlídá.

Naši právníci v ARROWS jsou připraveni vám poskytnout rychlou a efektivní právní pomoc. Ať už potřebujete prověřit stávající smlouvy o financování, nastavit novou investiční strukturu, nebo vás již kontaktovala ČNB, neváhejte se obrátit na naši kancelář.Spojte se s námi na office@arws.cz a získejte právní řešení na míru.

FAQ – Nejčastější právní dotazy k financování firem a ČNB

1. Kolik přesně zápůjček je „soustavnost“? Pět ročně? Dvacet?
Odpověď: Zákon přesný počet neuvádí. ČNB neposuzuje počet smluv, ale celkový kontext, záměr a opakování činnosti. Zatímco jedna či dvě nahodilé zápůjčky problém téměř jistě nebudou, jakmile jde o desítky smluv nebo o pravidelný způsob získávání financí od různých osob, riziko je vysoké. Pokud řešíte podobný problém, kontaktujte nás na office@arws.cz.

2. Hrozí mi postih, i když jsem všechny zápůjčky řádně splatil i s úroky?
Odpověď: Ano. Přestupek je dokonán samotným přijetím vkladů bez licence, nikoli až jejich nesplacením. Jde o porušení regulatorních pravidel, jehož cílem je ochrana finančního trhu jako celku. ČNB tímto chrání stabilitu systému, nikoli jen jednotlivé vkladatele. Pro okamžité řešení vaší situace nám napište na office@arws.cz.

3. Co když si půjčuji jen od jiných firem (právnických osob), nikoli od lidí?
Odpověď: I právnické osoby mohou být součástí „veřejnosti“. Záleží, zda jde o předem neurčený, otevřený okruh subjektů. Půjčka od vaší mateřské společnosti je jiný případ než veřejná nabídka investic jiným, s vámi nespojeným firmám na trhu. Pro posouzení vaší situace nám napište na office@arws.cz.

4. Vztahuje se to i na vydávání korporátních dluhopisů?
Odpověď: Ano, zákon na soustavné vydávání dluhopisů nabízených veřejnosti výslovně pamatuje. Pokud je vydávání dluhopisů jedním z hlavních předmětů vaší činnosti nebo jedním z hlavních zdrojů financování, téměř jistě spadnete pod přísnou regulaci. Plánujete emisi? Konzultujte ji s námi na office@arws.cz.

5. Co mám dělat, když už u mě ČNB zahájila kontrolu?
Odpověď: Hlavně nepanikařte a nečiňte žádné unáhlené kroky ani neposkytujte vyjádření bez porady s právníkem. Okamžitě nás kontaktujte. Převezmeme veškerou komunikaci s ČNB, zanalyzujeme vaši pozici a připravíme strategii vaší obrany. Pro krizové řízení nám napište na office@arws.cz.

6. Jaké jsou reálné pokuty? Opravdu jde o desítky milionů?
Odpověď: Ano. Z veřejných rozhodnutí ČNB jsou známy případy pokut ve výši 15 milionů Kč 2 i 25 milionů Kč. ČNB navíc veřejně deklaruje, že bude svou sankční politiku v této oblasti nadále zpřísňovat. Neriskujte a obraťte se na naši kancelář – office@arws.cz.

Nechcete tenhle problém řešit sami? Advokátní kanceláři ARROWS věří více než 2000 klientů a jsme oceněni jako Právnická firma roku 2024. Podívejte se ZDE na naše reference a bude nám ctí pomoci vám při řešení vašeho problému. Poptávka je zdarma.