Vstup na český krypto trh

Nová éra kryptoměn v Česku: co potřebují vědět zahraniční investoři

Evropské nařízení o trzích s kryptoaktivy (MiCA) je plně účinné a v Česku ho provádí

zákon o digitálních financích. Trh se tím zásadně mění. Nová právní úprava není překážkou, ale základním kamenem vyspělého, bezpečného a transparentního tržního prostředí. Zahraničním společnostem a investorům přináší především právní jistotu a ochranu jejich investic.

Regulace nevyhnutelně povede k profesionalizaci a konsolidaci trhu. Vysoké kapitálové požadavky, robustní systémy vnitřní kontroly a prokázaná odbornost vedení, které nová licence vyžaduje, přirozeně odfiltrují menší a hůře připravené subjekty.

Pro vás jako silného mezinárodního hráče to znamená vstup na trh s menším počtem vážných konkurentů a s větší důvěrou klientů i bankovních partnerů.

Náš tým v ARROWS sleduje tento vývoj od samého začátku a radí lídrům ve fintechu i zahraničním investorům, jak se v novém prostředí zorientovat. Pomáháme klientům dívat se dál než jen na splnění povinností a objevit strategické příležitosti, které regulovaný český trh nyní nabízí.

Klíč k vašemu působení v Evropě: licence CASP

Základním předpokladem pro legální provoz vaší kryptoměnové směnárny, burzy, úschovy nebo dalších souvisejících služeb v Česku je získání licence poskytovatele služeb souvisejících s kryptoaktivy (CASP).

Řízení už nespadá pod živnostenský úřad, ale plně do působnosti České národní banky (ČNB), která je v této oblasti hlavním regulátorem a orgánem dohledu.

Největší strategickou výhodou licence CASP udělené v Česku je princip tzv. evropského pasu. S jedinou licencí od ČNB můžete legálně nabízet své služby ve všech 27 členských státech Evropské unie, aniž byste museli v každé zemi žádat o samostatnou licenci. Výrazně se tím snižuje administrativní zátěž i náklady na expanzi po celé Evropě.

Volba země, ve které licenci CASP získáte, je pro globální společnost klíčovým strategickým rozhodnutím. Česko v tomto ohledu nabízí jedinečnou kombinaci výhod: vysoce respektovaného a zkušeného regulátora (ČNB), strategickou polohu v srdci Evropy a stabilní právní prostředí. Licence od ČNB má výrazně větší váhu a důvěryhodnost než licence od méně etablovaných úřadů, což vám může usnadnit navázání klíčových vztahů s bankami a dalšími finančními institucemi.

V ARROWS vám strategicky poradíme, proč je Česko optimální jurisdikcí pro vaše evropské krypto aktivity. Naši advokáti mají bohaté zkušenosti s licenčními řízeními před ČNB a provedou vás celým procesem až k úspěšnému získání evropského pasu.

Orientace mezi úřady: kdy se obrátit na ČNB a kdy na FAÚ?

Rozdělení pravomocí mezi dva klíčové české úřady může být pro zahraniční subjekty matoucí. Pochopit jejich odlišné role je zásadní, pokud se chcete vyhnout osudovým chybám v compliance.

Česká národní banka (ČNB) je hlavním úřadem pro udělování licencí CASP podle MiCA. Právě ČNB proto podáte žádost o povolení k činnosti a prokážete jí, že splňujete všechny personální, finanční a technické požadavky.

Finanční analytický úřad (FAÚ) odpovídá za dvě klíčové oblasti. Zaprvé uděluje oprávnění k některým službám s virtuálními aktivy, které do působnosti MiCA nespadají.

Zadruhé, a to především, je FAÚ hlavním a velmi aktivním orgánem dohledu nad plněním všech povinností v oblasti boje proti praní peněz a financování terorismu (AML/CFT).

Mnoho firem se soustředí jen na získání licence od ČNB a podcení přípravu na přísné a průběžné kontroly FAÚ. To je zásadní chyba. Licenční řízení u ČNB je jednorázová záležitost, plnění AML povinností je ale každodenní úkol a jeho zanedbání může vést k drakonickým pokutám, a dokonce ke ztrátě licence.

Úspěšné krypto podnikání v Česku vyžaduje dvojí strategii. Právní experti ARROWS mají s oběma institucemi hluboké a dlouholeté zkušenosti. Připravíme vás nejen na získání licence, ale i na to, abyste s jistotou obstáli při každé budoucí AML kontrole, například přípravou dokumentace pro oba úřady.

Orientace mezi úřady: kdy se obrátit na ČNB a kdy na FAÚ?

Rozdělení pravomocí mezi dva klíčové české úřady může být pro zahraniční subjekty matoucí. Pochopit jejich odlišné role je zásadní, pokud se chcete vyhnout osudovým chybám v compliance.

Česká národní banka (ČNB) je hlavním úřadem pro udělování licencí CASP podle MiCA. Právě ČNB proto podáte žádost o povolení k činnosti a prokážete jí, že splňujete všechny personální, finanční a technické požadavky.

Finanční analytický úřad (FAÚ) odpovídá za dvě klíčové oblasti. Zaprvé uděluje oprávnění k některým službám s virtuálními aktivy, které do působnosti MiCA nespadají.

Zadruhé, a to především, je FAÚ hlavním a velmi aktivním orgánem dohledu nad plněním všech povinností v oblasti boje proti praní peněz a financování terorismu (AML/CFT).

Mnoho firem se soustředí jen na získání licence od ČNB a podcení přípravu na přísné a průběžné kontroly FAÚ. To je zásadní chyba. Licenční řízení u ČNB je jednorázová záležitost, plnění AML povinností je ale každodenní úkol a jeho zanedbání může vést k drakonickým pokutám, a dokonce ke ztrátě licence.

Úspěšné krypto podnikání v Česku vyžaduje dvojí strategii. Právní experti ARROWS mají s oběma institucemi hluboké a dlouholeté zkušenosti. Připravíme vás nejen na získání licence, ale i na to, abyste s jistotou obstáli při každé budoucí AML kontrole, například přípravou dokumentace pro oba úřady.

Licenční řízení krok za krokem

Žádost o licenci CASP je složitá a vyžaduje pečlivou přípravu. Tady je přehled klíčových oblastí, na které se musíte zaměřit.

Bezúhonnost osob a společnosti

Musíte prokázat spolehlivost a solventnost své společnosti i všech členů jejího vedení. Patří sem výpisy z rejstříku trestů a potvrzení o bezdlužnosti od finančních a celních úřadů nebo správ sociálního zabezpečení.

U cizinců je nezbytné, aby tyto doklady pocházely z jejich domovské země, byly úředně přeložené do češtiny a opatřené apostilou pro mezinárodní použití.

Odborná způsobilost a dobrá pověst

Vedení vaší společnosti musí prokázat dostatečnou odbornou způsobilost, tedy odpovídající vzdělání a praxi v oboru, a musí mít také dobrou pověst. ČNB pečlivě prověří životopisy a dosavadní působení klíčových manažerů.

Úplná dokumentace k žádosti

Jádrem žádosti je soubor dokumentů, které musí podrobně popsat vaši budoucí činnost. K nejdůležitějším patří:

• Podrobný podnikatelský plán s realistickými finančními projekcemi.
• Popis organizační struktury a řídicího systému.
• Doklad o dostatečném počátečním kapitálu a jeho legálním původu.
• Popis IT systémů, opatření kybernetické bezpečnosti (v souladu s nařízením DORA) a postupů ochrany majetku klientů.
• Seznam všech webových stránek a platebních účtů, které budete při své činnosti používat.

Zvláštní požadavky FAÚ

Pokud některé vaše služby spadají pod dohled FAÚ (mimo MiCA), budete muset na účet tohoto úřadu složit také jistotu ve výši 250 000 Kč.

Byrokracie spojená s mezinárodním ověřováním dokumentů bývá pro naše zahraniční klienty největší překážkou. ARROWS zajistí celý řetězec úkonů, od opatření apostil ve vaší zemi až po úřední překlady, a předejde tak zbytečným průtahům ve vaší žádosti. Potřebná povolení pro vás vyřídíme bez starostí.

První překážka: rizika v licenčním řízení

Cesta k licenci je plná možných nástrah. Shrnuli jsme nejčastější problémy, se kterými se zahraniční žadatelé potýkají, a připravili řešení, jak jim předejít.

Víc než jen licence: průběžné povinnosti AML/CFT

Získáním licence to teprve začíná. Od té chvíle se vaše společnost stává „povinnou osobou“ podle českého AML zákona a musí plnit řadu průběžných povinností. Jejich neplnění patří k nejčastějším příčinám neúspěchu v regulovaných odvětvích.

Mezi klíčové povinnosti patří:

• Identifikace a kontrola klienta (KYC/CDD): Musíte zavést spolehlivé postupy pro ověřování totožnosti klientů a zjišťování původu jejich prostředků.
• Vnitřní předpisy AML/CFT: Musíte mít písemný a pravidelně aktualizovaný systém vnitřních zásad a hodnocení rizik, který podrobně popisuje vaše AML postupy.
• Monitoring a hlášení obchodů: Vaše systémy musí umět odhalit neobvyklé a podezřelé obchody, které jste povinni neprodleně oznámit FAÚ.
• Školení a personální zajištění: Musíte určit kontaktní osobu pro komunikaci s FAÚ a zajistit pravidelné a prokazatelné školení všech dotčených zaměstnanců.
• Travel Rule: Při převodech kryptoaktiv musíte zajistit, aby si poskytovatelé služeb předávali informace o odesílateli a příjemci převodu.

Pro technologické firmy a startupy zvyklé na agilní vývoj a rychlý růst představuje zavedení těchto procesů významný provozní náklad i kulturní změnu. AML compliance není jen právní dokument, ale aktivní a náročná funkce, která musí být součástí DNA vaší firmy.

ARROWS vám nedá jen právní vzory. Pomůžeme vám vybudovat udržitelnou kulturu compliance. Nabízíme komplexní služby včetně přípravy vnitřních předpisů, podrobného hodnocení rizik a certifikovaného odborného školení zaměstnanců a vedení, které vaši firmu dlouhodobě ochrání.

Vysoká cena nedbalosti: sankce a pokuty

Zanedbání průběžných povinností se může dramaticky prodražit. České právo za pochybení ukládá přísné sankce, které mohou ohrozit nejen vaši ziskovost, ale i samotnou existenci vaší společnosti. Následující tabulka ukazuje konkrétní rizika a finanční postihy, které vám hrozí.

Váš globální partner: využijte síť ARROWS International

U mezinárodních společností se právní a daňové otázky jen zřídka zastaví na hranicích jedné země. Problém, který vypadá jako místní – například získání české licence CASP –, má často dopady i ve vaší domovské jurisdikci, ať už jde o daňovou optimalizaci, korporátní reporting, nebo soulad s místními předpisy.

Proto je síť ARROWS International klíčovou součástí našich služeb. Už více než deset let budujeme alianci ověřených nezávislých advokátních kanceláří, která dnes pokrývá přes 70 zemí světa, včetně klíčových trhů jako USA, Velká Británie, Německo, Polsko a Maďarsko.

Díky této síti vám můžeme poskytnout skutečně komplexní poradenství. Ať potřebujete sladit provoz nové české pobočky se standardy mateřské společnosti v USA, vyřešit daňové struktury v rámci EU, nebo zajistit ochranu duševního vlastnictví napříč kontinenty, ARROWS vám nabídne jediné kontaktní místo pro hladké a odborné řešení.

Postavte své české krypto podnikání na pevných základech

Díky jasné a transparentní regulaci patří Česko dnes k nejatraktivnějším místům v Evropě pro seriózní investice do kryptoaktiv. Úspěšný vstup na tento trh ale vyžaduje partnera, který nejen do hloubky zná místní prostředí, ale má i globální dosah.

ARROWS je připravena být vaším strategickým právním partnerem. Naše zkušenosti, podložené spoluprací s více než 150 akciovými společnostmi a 250 společnostmi s ručením omezeným a oceněním Právnická firma roku, jsou zárukou kvality a efektivity. Zakládáme si na rychlosti, preciznosti a na tom, že své klienty propojujeme se zajímavými obchodními a investičními příležitostmi.

Kontaktujte nás ještě dnes a domluvte si úvodní konzultaci. Postavte svůj úspěch na pevných základech právní jistoty.