Jak se od roku 2026 opět mění danění příjmů z převodu podílu v s.r.o. a prodeje akcií

Legislativní kontext a pravidla pro rok 2026

Abychom pochopili situaci v roce 2026, musíme vycházet z platného znění zákona o daních z příjmů po jeho novelizaci. Od 1. ledna 2025 byl konsolidačním balíčkem zaveden strop pro osvobození příjmů z prodeje cenných papírů a podílů ve výši 40 milionů korun na poplatníka za zdaňovací období. 

Toto opatření vyvolalo silnou kritiku ze strany podnikatelské veřejnosti i odborné komunity. Poslanci na návrh Senátu hlasováním rozhodli, že limit 40 milionů korun pro obchodní podíly a akcie bude k 1. 1. 2026 zrušen. Pro kryptoaktiva limit 40 milionů korun naopak zůstává zachován. ZDE si můžete přečíst o úpravě v roce 2025 - a ve článku níže o stávajícím stavu v roce 2026. 

Rok 2026 tak přináší návrat k bezlimitnímu osvobození příjmů z prodeje podílů (v praxi často označovaných jako prodej firmy - tzv. share deal) a akcií. Jedná se tedy o podobný stav, který platil před rokem 2025. Při plánování prodeje podílu (včetně nastavení transakční struktury a dokumentace k časovému testu) se typicky řeší i právní kroky kolem prodeje firem a transakčního poradenství. Zákon ovšem od roku 2026 výslovně zrušil přechodné ustanovení umožňující využít znalecký posudek k 31. 12. 2024 pro snížení základu daně při nesplnění časového testu. Tato výjimka sloužila čistě pro částečné zdanění způsobené dřívějším překročením dočasného 40milionového limitu u podílů, které časový test splnily.

Co platí a co se změnilo

Daňový režim pro rok 2026 lze shrnout do několika zásadních bodů.

Plné osvobození po splnění časového testu (bez limitu): Pokud prodáte firmu za 100, 200 nebo 500 milionů a držíte ji 5 let, celý příjem je od daně z příjmů fyzických osob osvobozen. Žádná část příjmu nepodléhá zdanění z titulu překročení 40milionového stropu. (Z tohoto plného osvobození jsou vyjmuty specifické případy vyjmenované v § 4 ZDP, např. kmenové listy, budoucí převody či podíly/cenné papíry nabyté uplatněním kvalifikované zaměstnanecké opce).

Důležitým faktorem zůstává časový test, který je nutné splnit pro uplatnění osvobození. Stále platí, že obchodní podíl musíte vlastnit minimálně 5 let a cenný papír (akcii) minimálně 3 roky. Pokud časový test nesplníte, příjem ze zdanění nevypadne - a jako daňový výdaj proti tomuto příjmu si můžete uplatnit výlučně vaši skutečnou nabývací (pořizovací) cenu.

Limit pro drobné příjmy zůstává zachován i pro rok 2026. Pokud úhrn příjmů z prodeje všech cenných papírů v daném kalendářním roce nepřesáhne 100 tisíc korun, jsou osvobozeny od daně bez ohledu na dobu držby.

Velkou specifičností oproti akciím a podílům je zdanění kryptoměn. Na kryptoaktiva se vztahuje limit 40 milionů korun pro osvobození – ten pro ně zůstal zachován, zatímco pro akcie a podíly byl zrušen. Zároveň platí od 15. 2. 2025 pro kryptoaktiva 3letý časový test § 4 odst. 1 písm. zk ZDP) a hodnotový limit 100 000 Kč ročně § 4 odst. 1 písm. zj ZDP).

Praktické dopady a výpočet daně

Ukažme si situaci na konkrétním příkladu. Předpokládejme, že jste majitelem podílu v s.r.o., kterou jste zakládali v lednu 2021 s vkladem 200 tisíc Kč. V lednu 2026 prodáte firmu za 100 milionů korun a splňujete časový test 5 let.

Výpočet v roce 2026 (po zrušení limitu):
Příjem: 100 mil. Kč.
Osvobozeno: 100 mil. Kč (splněn časový test, limit neexistuje).
Daňová povinnost z prodeje: 0 Kč.

Výpočet v roce 2026 při nesplění časového testu:

Předpokládejme, že jste firmu koupili v roce 2022 za 5 mil. Kč a v roce 2026 ji prodáváte za 25 mil. Kč. Časový test 5 let splněn není. Výpočet vypadá takto:

Příjem: 25 mil. Kč.

Výdaj (nabývací cena podílu): 5 mil. Kč.

Základ daně (zdanitelný příjem): 20 mil. Kč.

Z tohoto rozdílu se vypočte příslušná daň. Nelze využít tržní hodnotu podílu podle znaleckého posudku k 31. 12. 2024.

Časový test a jeho prokazování

Základní podmínkou pro uplatnění osvobození je splnění časového testu. Pro obchodní podíly v s.r.o. to jsou 5 let, pro akcie a cenné papíry 3 roky. Počítá se doba mezi nabytím a úplatným převodem, přičemž nabytí typicky znamená den účinnosti smlouvy (případně její doručení společnosti nebo udělení souhlasu valné hromady). Samotný zápis společníka do obchodního rejstříku má u s.r.o. pouze deklaratorní povahu a počátek časového testu neurčuje. U podílů nabytých děděním se doba vlastnictví zůstavitele započítává do doby vlastnictví dědice, pokud jde o dědění v přímé linii nebo mezi manžely.

Důkazní břemeno leží vždy na poplatníkovi. Správce daně bude při kontrole vyžadovat smlouvy, výpisy z rejstříku nebo potvrzení od depozitáře.

Znalecký posudek a optimalizace daní

Historicky se uvádělo, že znalecký posudek k 31. 12. 2024 představuje záchranu pro podíly, které v budoucnu nesplní časový test. Podle aktuálního znění ZDP platného pro rok 2026 to neplatí. Pravidlo z konsolidačního balíčku se vztahovalo jen na situaci, kdy byl podíl zčásti zdaněn z důvodu překročení 40milionového limitu, ačkoliv časový test splňoval.

Od 1. 1. 2026 zákon možnost uplatnit tržní hodnotu z posudku jako daňový výdaj výslovně zrušil. Pokud tedy v roce 2026 či později nesplníte časový test, musíte použít skutečnou historickou nabývací cenu. Znalecký posudek pro ocenění podílu (nikoliv obchodního závodu, což představuje jinou transakci) tak využijete výlučně pro specifické korporátní a účetní operace, avšak nikoliv k obcházení časového testu.

Absence pojistného z prodeje podílů

Příjmy z prodeje podílů a cenných papírů u fyzických osob spadají do § 10 zákona o daních z příjmů. Z těchto příjmů se neplatí sociální ani zdravotní pojištění, pokud nejsou součástí obchodního majetku.

Tyto příjmy jednoduše nevstupují do vyměřovacího základu. K omylům často dochází u soustavného obchodování s akciemi či kryptoaktivy na vlastní účet (např. day trading). Z pohledu zákona to nepředstavuje živnostenské podnikání a ani z tohoto soustavného obchodování se tak zdravotní či sociální pojištění neodvádí.

Progresivní zdanění a sazby daně

Pro rok 2026 platí v České republice dvě sazby daně z příjmů fyzických osob: 15% a 23%. Vyšší sazba se uplatňuje na tu část základu daně, která přesahuje 36násobek průměrné mzdy.

Průměrná mzda pro rok 2026 byla stanovena nařízením vlády č. 365/2025 Sb. na 48 967 Kč. Hranice pro uplatnění 23% sazby tak pro rok 2026 činí přesně 1 762 812 Kč ročně (48 967 × 36).

Pokud by byl příjem z prodeje firmy zdanitelný, drtivá většina základu daně převyšujícího 1 762 812 Kč spadne do 23% sazby. Pokud by byl váš základ daně po odečtení nabývací ceny např. 6 mil. Kč, daň po uplatnění obou sazeb vychází zhruba na 1,2 milionu korun.

Kryptoměny – specifická pravidla

Je nutné zdůraznit zásadní rozdíl mezi akciemi/podíly a kryptoměnami v roce 2026:

• Akcie a podíly: Po splnění časového testu (3 resp. 5 let) – plné osvobození bez limitu.

• Kryptoaktiva: Po splnění 3letého časového testu – osvobození, ale jen do limitu 40 milionů Kč ročně. Nad 40 milionů je příjem zdanitelný.

• Kryptoaktiva pod 3 roky: Osvobozena pouze do výše 100 000 Kč ročně (hodnotový test).

Příjem z prodeje Bitcoinu, Etherea a dalších kryptoaktiv je zdanitelný podle § 10 ZDP. Časový test pro kryptoaktiva byl zaveden zákonem č. 32/2025 Sb. s účinností od 15. 2. 2025.

Daňová povinnost u kryptoměn vzniká i při směně jedné kryptoměny za jinou, nikoliv až při výběru do fiat měny. Zároveň platí, že výměna kryptoaktiva za jiné kryptoaktivum představuje úplatný převod, a tudíž časový test přerušuje. Zákon umožňuje nepřerušení časového testu jen u vybraných speciálních událostí, jako je např. sloučení, splynutí nebo výměna kryptoaktiva samotným jeho vydavatelem. Běžný trading mezi měnami se do těchto výjimek nepočítá.

Oznámení o osvobozených příjmech

I když se vám podaří prodat firmu tak, že daň bude nulová, máte oznamovací povinnost podle § 38v ZDP. Pokud obdržíte osvobozený příjem vyšší než 5 milionů korun, musíte tuto skutečnost oznámit správci daně. Výjimka pro oznamování se vztahuje pouze na případy, kdy by správce daně mohl údaje zjistit sám z dostupných rejstříků. U prodeje podílu však správce částku neuvidí, a proto se oznamovací povinnosti v praxi nevyhnete.

Oznámení se podává ve lhůtě pro podání daňového přiznání za příslušné zdaňovací období. Limitem pro oznamovací povinnost je 5 000 000 Kč.

Pokud tuto povinnost nesplníte, hrozí pokuta ve výši:

• 0,1 % z částky neoznámeného příjmu (při dodatečném oznámení bez výzvy),

• 10 % z částky (pokud oznámíte až na výzvu úřadu),

• 15 % z částky (pokud neoznámíte ani na výzvu).

U prodeje za 30 milionů může pokuta 15 % činit 4,5 milionu korun. Jde o formální krok, jehož opomenutí může mít fatální finanční následky.

Tabulka rizik a řešení s ARROWS

Závěr

Rok 2026 přináší pro podnikatele a investory zásadní změnu k lepšímu: limit 40 milionů korun pro osvobození příjmů z úplatného převodu podílů a akcií byl zrušen. Pokud splníte časový test (5 let pro podíly, 3 roky pro akcie) a nejedná se o výjimky stanovené zákonem, je celý příjem z prodeje od daně osvobozen – bez ohledu na výši transakce.

Pro kryptoaktiva platí odlišná pravidla: existuje sice 3letý časový test, ale roční limit 40 milionů Kč pro osvobození nadále zůstává zachován.

Klíčem k bezproblémovému prodeji je splnění časového testu, správná dokumentace prokazující okamžik nabytí a nezapomenout na oznamovací povinnost u příjmů nad 5 milionů Kč. V případě nesplnění časového testu je příjem plně zdanitelný a jako daňový výdaj lze uplatnit pouze vaši skutečnou pořizovací cenu.

Právníci a daňoví poradci z ARROWS advokátní kanceláře mají zkušenosti s nastavením transakcí tak, aby byly daňově optimální a právně bezpečné. Kontaktujte nás na konzultace@arws.cz pro nezávaznou konzultaci vaší situace.