Ograniczenia własności zagranicznej i licencje sektorowe w Republice Czeskiej

Kontrola bezpośrednich inwestycji zagranicznych: nowy standard

Podejście Republiki Czeskiej do inwestycji zagranicznych zmieniło się znacząco wraz z wejściem w życie czeskiej ustawy o monitorowaniu inwestycji zagranicznych (ustawa nr 34/2021 Sb., dalej „ustawa o inwestycjach zagranicznych”). Ustawa ta wprowadziła obowiązkowy mechanizm kontroli niektórych kategorii bezpośrednich inwestycji zagranicznych, w szczególności pochodzących spoza Unii Europejskiej.

Mechanizm kontroli dotyczy w szczególności inwestorów zagranicznych, których beneficjent rzeczywisty ma siedzibę lub miejsce zamieszkania poza UE, niezależnie od tego, gdzie formalnie zarejestrowana jest struktura inwestycyjna. Oznacza to, że nawet jeśli Twoja spółka jest zarejestrowana w państwie członkowskim UE, kontrola sprawowana spoza UE może uruchomić obowiązki związane z kontrolą inwestycji. Sprawy ocenia czeskie Ministerstwo Przemysłu i Handlu (Ministerstvo průmyslu a obchodu), które może odmówić zgody, jeżeli inwestycja stanowi zagrożenie dla bezpieczeństwa narodowego.

Ramy regulacyjne odzwierciedlają szersze obawy Europy dotyczące przepływów kapitału z państw postrzeganych jako źródło ryzyka. Czeski rząd zastrzegł sobie prawo do badania i blokowania inwestycji w sektorach strategicznych. Wymaga to starannego planowania i wczesnej konsultacji z doradcami prawnymi.

Które inwestycje zagraniczne podlegają obowiązkowej kontroli

Czeski system kontroli opiera się na podejściu stopniowym: niektóre inwestycje wymagają obowiązkowej uprzedniej zgody. Inne mogą zostać dobrowolnie zgłoszone do konsultacji, a jeszcze inne są realizowane bez zgłoszenia, lecz pozostają przedmiotem ewentualnej kontroli następczej.

Obowiązek uzyskania uprzedniej zgody powstaje, gdy inwestor zagraniczny zamierza uzyskać rzeczywisty wpływ na podmiot docelowy działający w sektorze krytycznym. Zazwyczaj chodzi o nabycie co najmniej dziesięciu procent praw głosu lub znaczącego wpływu na zarządzanie.

Do sektorów krytycznych należą:

• produkcja, badania, rozwój lub serwis sprzętu wojskowego;
• operatorzy elementów infrastruktury krytycznej;
• operatorzy krytycznej infrastruktury informacyjnej i dostawcy usług kluczowych;
• nadawcy posiadający ogólnokrajowe koncesje radiowe lub telewizyjne;
• wydawcy czasopism o średnim nakładzie przekraczającym 100 000 egzemplarzy dziennie;
• rozwój lub produkcja towarów podwójnego zastosowania.

Definicja infrastruktury krytycznej i usług kluczowych jest szeroka i obejmuje produkcję energii, transport, telekomunikację oraz infrastrukturę cyfrową. Inwestor zagraniczny, który zamierza nabyć udziały w elektrowniach lub centrach danych, często musi dokonać obowiązkowego zgłoszenia.

Aktualna praktyka wskazuje, że czeskie organy rygorystycznie badają takie transakcje, zwłaszcza w obszarze półprzewodników lub sztucznej inteligencji. Organy analizują nie tylko bezpośredni podmiot docelowy, ale również ryzyko wycieku danych, transferu technologii lub sabotażu.

Mechanizm konsultacji

Choć niektóre inwestycje wymagają obowiązkowej uprzedniej zgody, czeska ustawa o kontroli inwestycji przewiduje także dobrowolny mechanizm konsultacji. Rozwiązanie to ma strategiczne znaczenie dla inwestorów zagranicznych, którzy chcą uzyskać pewność regulacyjną w kwestiach bezpieczeństwa.

W przypadku dobrowolnego złożenia wniosku o konsultację do Ministerstwa Przemysłu i Handlu organ musi odpowiedzieć w ciągu 45 dni. Jeżeli Ministerstwo wyda stanowisko o „braku zastrzeżeń”, państwo co do zasady zobowiązuje się nie wszczynać w przyszłości kontroli tej inwestycji ex officio.

W przypadku niektórych podmiotów docelowych mechanizm konsultacji staje się jednak obowiązkowy. Dotyczy to w szczególności własności mediów, która nie spełnia ściśle progu krytycznego, ale mieści się w szczególnych definicjach ustawy.

Procedura konsultacji wymaga przedłożenia wyczerpujących informacji o strukturze właścicielskiej i finansowaniu inwestora zagranicznego. Prawnicy kancelarii ARROWS regularnie pomagają inwestorom zagranicznym w przygotowaniu takich wniosków, tak aby zapewnić przejrzystość przy jednoczesnej ochronie tajemnicy przedsiębiorstwa.

Formalne postępowanie kontrolne

Jeżeli Ministerstwo wszczyna formalne postępowanie kontrolne w związku z obowiązkowym zgłoszeniem lub z urzędu (ex officio), przebiega ono według ustalonego harmonogramu.

W pierwszej fazie kontroli Ministerstwo ma do 90 dni na ocenę inwestycji. W tym czasie konsultuje się z Policją Republiki Czeskiej, czeskimi służbami wywiadowczymi i innymi ministerstwami w celu zidentyfikowania zagrożeń dla bezpieczeństwa.

Druga faza ma zastosowanie, jeśli wstępna ocena wykaże potencjalne ryzyka; bada się w niej wpływ inwestycji na bezpieczeństwo narodowe. Na tym etapie rząd ma do 135 dni na podjęcie decyzji, a w złożonych sprawach termin ten może zostać przedłużony.

Typowe rozstrzygnięcia to zgoda bez ograniczeń, zgoda warunkowa uzależniona od określonych zobowiązań albo zakaz inwestycji. Zgody warunkowe często wiążą się z obowiązkiem utrzymania łańcuchów dostaw lub wyłączenia określonych osób z zarządu.

Zakazy są zarezerwowane dla przypadków wysokiego ryzyka z udziałem wrogich podmiotów państwowych, natomiast zgody warunkowe są powszechne. Służą one ograniczeniu ryzyka bez całkowitego blokowania kapitału zagranicznego.

Inwestycje w nieruchomości

Inwestorzy zagraniczni często zakładają, że nabycie nieruchomości w Republice Czeskiej jest proste. Założenie to jest w zasadzie trafne, istnieją jednak istotne wyjątki dotyczące sankcji międzynarodowych i określonych rodzajów gruntów.

Co do zasady cudzoziemcy mogą nabywać nieruchomości mieszkalne i komercyjne w Republice Czeskiej bez szczególnych ograniczeń. Nieruchomość można nabyć bezpośrednio lub za pośrednictwem czeskiej spółki, przy czym wpis w czeskim urzędzie katastralnym (katastrální úřad) wymaga precyzyjnej dokumentacji prawnej.

Istotny wyjątek dotyczy obecnie obywateli i podmiotów objętych sankcjami UE, w szczególności w związku z sytuacją na Ukrainie. Jeśli inwestor zagraniczny lub jego beneficjent rzeczywisty figuruje na unijnych listach sankcyjnych, nie może nabyć nieruchomości.

W przeciwieństwie do niektórych historycznych ograniczeń, które już wygasły, obecnie nie obowiązuje ogólny zakaz nabywania gruntów rolnych przez cudzoziemców spoza UE. Grunty rolne podlegają jednak ścisłej ochronie na podstawie czeskiej ustawy o ochronie zasobów gruntów rolnych, która wymaga od inwestorów zachowania ich rolniczego charakteru.

Ponadto nabycie dużego przedsiębiorstwa rolnego, a nie samego gruntu, może uruchomić kontrolę FDI. Dotyczy to w szczególności sytuacji, w której podmiot docelowy ma kluczowe znaczenie dla krajowego bezpieczeństwa żywnościowego.

Inwestorzy powinni również wiedzieć, że choć zakres państwowego prawa pierwokupu się zmieniał, obrót gruntami rolnymi jest co do zasady swobodny. Pozostaje to aktualne, o ile przeniesienie własności nie narusza szczególnych przepisów planistycznych lub środowiskowych.

Zezwolenia na prowadzenie działalności gospodarczej

Prawny obowiązek uzyskania zezwolenia na prowadzenie działalności gospodarczej ( živnostenské oprávnění ) stanowi proceduralną podstawę większości działalności gospodarczej w Republice Czeskiej.

Klasyfikacja działalności:

• Działalności zgłoszeniowe: działalności niekwalifikowane nie wymagają kompetencji zawodowych (opłata 1 000 CZK (ok. 40 EUR)), natomiast działalności rzemieślnicze i zawodowe wymagają udokumentowania wykształcenia lub doświadczenia.
• Działalności koncesjonowane: wymagają zgody państwa (np. transport drogowy, produkcja alkoholu) i często zaświadczenia o niekaralności z właściwych jurysdykcji.

Prowadzenie działalności bez ważnego zezwolenia stanowi poważne wykroczenie, za które w przypadku działalności zgłoszeniowych grozi kara do 500 000 CZK (ok. 20 600 EUR). Ponadto dochód z nieuprawnionej działalności może podlegać przepadkowi, a członkowie organów statutowych mogą ponosić odpowiedzialność.

Licencje sektorowe

Poza ogólnymi zezwoleniami na prowadzenie działalności gospodarczej sektory ściśle regulowane wymagają szczególnych zezwoleń.

Zagraniczne banki i ubezpieczyciele z państw członkowskich UE mogą działać w ramach jednolitego paszportu, natomiast podmioty spoza UE muszą uzyskać pełną licencję. Wiąże się to z rygorystycznym postępowaniem przed Czeskim Bankiem Narodowym (ČNB), obejmującym badanie adekwatności kapitałowej i weryfikację członków zarządu.

Architekci, lekarze, adwokaci i doradcy podatkowi muszą zarejestrować się we właściwych samorządach zawodowych. Często wymaga to uznania zagranicznych dyplomów i zdania testów umiejętności, aby zapewnić zgodność z lokalnymi standardami.

Infrastruktura krytyczna i cyberbezpieczeństwo

Inwestorzy zagraniczni w sektorach infrastrukturalnym i cyfrowym muszą uwzględnić rozszerzający się reżim regulacyjny wdrażający unijne dyrektywy w zakresie cyberbezpieczeństwa. Czeska ustawa o odporności podmiotów krytycznych oraz nowa czeska ustawa o cyberbezpieczeństwie znacznie rozszerzają definicję podmiotów regulowanych.

Reżim ten obejmuje nie tylko energetykę i transport, lecz także infrastrukturę cyfrową, bankowość, ochronę zdrowia i produkcję żywności. W praktyce dotyczy dostawców usług chmurowych, centrów danych i dostawców usług kluczowych w całej gospodarce.

Podmioty wyznaczone muszą regularnie przeprowadzać oceny ryzyka i przyjmować plany odporności obejmujące środki techniczne i organizacyjne. Są również zobowiązane do wyznaczenia menedżera ds. bezpieczeństwa i zgłaszania incydentów do czeskiej Narodowej Agencji ds. Cyberbezpieczeństwa i Bezpieczeństwa Informacji (Národní úřad pro kybernetickou a informační bezpečnost).

Dla inwestorów nabycie podmiotu w tych sektorach oznacza przejęcie znacznych kosztów compliance oraz potencjalnej odpowiedzialności za naruszenia. Sankcje mogą obejmować bardzo wysokie kary do 2% światowego obrotu oraz możliwe zawieszenie członków zarządu.

Kontrola eksportu

Inwestorzy w sektorach produkcyjnym i technologicznym muszą przestrzegać rygorystycznych zasad kontroli eksportu.

Produkty, które mogą być wykorzystywane zarówno do celów cywilnych, jak i wojskowych, takie jak zaawansowane oprogramowanie lub szyfrowanie, wymagają zezwolenia eksportowego Ministerstwa Przemysłu i Handlu. Dotyczy to w szczególności sprzedaży takich towarów podwójnego zastosowania poza Unię Europejską.

Obrót sprzętem wojskowym wymaga szczególnej licencji wydawanej przez Ministerstwo, a następnie indywidualnych zezwoleń eksportowych dla poszczególnych dostaw. Uzyskanie licencji wstępnej wiąże się z weryfikacją bezpieczeństwa spółki i jej kierownictwa.

Praktyka: najczęstsze pułapki

Kancelaria ARROWS często spotyka inwestorów, którzy nie doceniają tych wymogów.

• Pułapka „spółki z półki”: inwestorzy kupują gotową spółkę, ale nie aktualizują niezwłocznie rejestru beneficjentów rzeczywistych ani zezwoleń na prowadzenie działalności.
• Błąd „pakietu mniejszościowego”: inwestorzy zakładają, że nabycie 15% udziałów w startupie technologicznym jest bezpieczne, tymczasem rozwój technologii obronnych może uruchomić obowiązkową kontrolę FDI.
• Martwy punkt „cyber”: inwestorzy przejmują spółkę programistyczną, nie zdając sobie sprawy, że obsługuje ona kluczowe banki i tym samym podlega surowym przepisom NIS2.

Podsumowanie dla kierownictwa

• Kontrola FDI ma szeroki zakres: dotyczy inwestorów spoza UE nabywających co najmniej 10% w sektorach krytycznych, a sankcje obejmują nieważność transakcji.
• Rynek nieruchomości jest otwarty, ale monitorowany: nie istnieje ogólny zakaz dla cudzoziemców, obowiązuje jednak ścisła weryfikacja sankcyjna.
• Zezwolenia są obowiązkowe: działalność bez zezwolenia lub licencji sektorowej stanowi przestępstwo albo delikt administracyjny.
• Nowa era bezpieczeństwa: wdrożenie dyrektyw NIS2 i CER nakłada na wiele sektorów rozbudowane obowiązki w zakresie cyberbezpieczeństwa i odporności.
• Profesjonalne doradztwo ma kluczowe znaczenie: poruszanie się na styku prawa UE, czeskich przepisów o bezpieczeństwie i prawa spółek wymaga lokalnej wiedzy eksperckiej.

Podsumowanie

Inwestycje zagraniczne w Republice Czeskiej pozostają bardzo atrakcyjne, jednak era łagodnej regulacji w sektorach strategicznych dobiegła końca. Obowiązkowa kontrola FDI w połączeniu z rygorystycznym egzekwowaniem sankcji wymaga profesjonalnej oceny.

Prawnicy kancelarii ARROWS rutynowo zajmują się tymi zagadnieniami dla międzynarodowych korporacji, obsługując zgłoszenia FDI, zezwolenia na prowadzenie działalności i audyty compliance. Naszym celem jest zabezpieczenie Twojej sytuacji prawnej, abyś mógł skupić się na sukcesie biznesowym.

Skontaktuj się już dziś z doświadczonymi prawnikami kancelarii ARROWS pod adresem konsultacja@arws.cz. Posiadamy ubezpieczenie odpowiedzialności zawodowej obejmujące szkody do kwoty 350 000 000 CZK (ok. 14,4 mln EUR).