Svěřenský nebo nadační fond: Jak podnikatelé chrání svůj majetek před osobní odpovědností a dluhy

JUDr. Jakub Dohnal, Ph.D., LL.M.
JUDr. Jakub Dohnal, Ph.D., LL.M.
27.5.2026 | ARROWS advokátní kancelář

Svěřenský fond a nadační fond jsou dva právní nástroje, které umožňují podnikatelům a majetným osobám oddělit svůj majetek od osobní odpovědnosti. Pokud se ocitnete v insolvenci, čelíte soudnímu sporu nebo potřebujete chránit majetek před budoucími dluhy, majetek vložený do fondu zůstane chráněn. Způsob, kterým oba fondy fungují, se však zásadně liší – a volba mezi nimi má dlouhodobé důsledky.

Fotografie ukazuje právníka řešícího problematiku svěřenský a nadační fond.

Co přesně je svěřenský fond a jak funguje

Svěřenský fond (anglicky trust) je právní konstrukce, která vám umožňuje svěřit majetek do péče správce s tím, že tento majetek již není součástí vašeho osobního majetku. V české právní tradici se svěřenský fond řídí mimo jiné zákonem č. 89/2012 Sb., občanský zákoník, který jej definuje jako soubor majetku bez právní osobnosti, který byl vyčleněn z majetku zakladatele a který svěřenský správce obhospodařuje ve prospěch obmyšleného.

Hlavním principem fungování je, že vy (zakladatel) vložíte majetek do fondu. Správce fondu tento majetek spravuje podle vašich pokynů obsažených v zakladatelské smlouvě. Zároveň však máte možnost být zároveň i obmyšleným (příjemcem) výnosů z fondu.

Rozhodujícím faktorem je, že majetek ve fondu již právně nenáleží zakladateli ani správci osobně, ale je právně oddělen od jejich majetku – a to má obrovské právní důsledky. Když vás později postihne bankrot, soudní exekuce, nebo se stanete součástí insolvence, věřitelé nemohou zatáhnout majetek uložený v aktivně spravovaném svěřenském fondu. 

Tento majetek již není součástí vašeho osobního majetku a nepodléhá výkonu rozhodnutí ani insolvenčnímu řízení vedenému proti vám. Věřitel nemůže nařízením soudu nutit správce fondu k vydání majetku z fondu ve váš prospěch, aby jej mohl zpeněžit.

Praktický příklad: Podnikatel v oboru stavebnictví vlastní lukrativní nemovitost v centru města. Zároveň vede společnost, která se podílí na projektech s vysokým rizikem. Aby se chránil před případnou exekucí nemovitosti (např. je-li později vyhlášena insolvence jeho firmy), vloží nemovitost do svěřenského fondu. Správce fondu ji spravuje a podnikatel z ní pobírá příjmy (jako obmyšlený).

Když se později firma ocitne v insolvenci, věřitelé nemohou nemovitost zabavit – zůstává součástí fondu. Pokud je majetek ve svěřenském fondu navázán na podnikání (např. přes podíly ve společnosti), dává smysl řešit i nastavení vlastnické struktury a řízení společnosti v rámci korporátního práva, holdingů a struktur.

Jak svěřenský fond chrání majetek – právní mechanismus

Ochrana majetku svěřenským fondem funguje na principu právního oddělení. Postup je následující:

Majetek ve svěřenském fondu je právně nezávislý a není součástí vaší dědické podstaty. To znamená, že při vaší smrti se obsah fondu nechová jako váš majetek a není součástí dělení dědictví – přechází do správy fondu a zůstává pod správou podle pokynů v zakladatelské smlouvě.

Ochrana před věřiteli funguje tak, že věřitelé mají právo na splácení vašich osobních dluhů z vašeho majetku. Nicméně, vložením majetku do svěřenského fondu se tento majetek stane majetkem ve svěřenecké správě. 

Věřitelé si nemohou vůči fondu dělat nárok, protože majetek ve fondu je od vašeho majetku právně oddělen a nepřísluší ani správci fondu.

Svěřenský správce má právně vymezené povinnosti. Nesmí jednat bez dodržení podmínek zakladatelské smlouvy. To znamená, že ani vy nemůžete jednoduše říct správci: „Vyndej mi teď z fondu pět milionů Kč, protože jsem v dluzích." K otázce, jak se v praxi posuzuje odpovědnost při správě cizího majetku a jaké dopady může mít výzva k úhradě škody, může být užitečné i shrnutí v článku Přišla vám výzva k náhradě škody pro porušení povinnosti péče řádného hospodáře?. Správce se musí držet původního plánu a podmínek pro plnění obmyšleným.

Právníci z ARROWS advokátní kanceláře vás upozorní, že záleží na tom, jak je fond právně zkonstruován. Pokud zakladatelská smlouva obsahuje formulace typu „zakladatel si ponechává právo kdykoli a bez omezení vybrat si z fondu cokoliv," pak fond jako ochranný mechanismus selhává. 

Věřitel se může domáhat, aby soud rozhodl, že fond je pouhou formální obálkou bez reálného vymezení práv a povinností. V případě sporu o platnost či účinky nastavení fondu (včetně odporovatelnosti převodů nebo tvrzení o „formální obálce“) je často potřeba procesní strategie v oblasti obchodních a soudních sporů. Existují také podmínky čerpání plnění z fondu – zvláštní ustanovení, která určují, jak se může majetek z fondu používat. Pokud tyto podmínky neexistují nebo jsou vágní, hrozí, že soud fond zpochybní.

Nejčastější otázky k ochranné funkci svěřenského fondu

1. Jestliže vložím nemovitost do fondu a později budu mít dluhy, může věřitel nebo insolvenční soud zasáhnout do fondu?

Ne, pokud je fond správně zkonstruován a zakladatelská smlouva jasně vymezuje, že majetek ve fondu je právně oddělený a spravovaný pro obmyšlené. Soud nemá právo nařizovat správci, aby z fondu vybíral majetek ve váš prospěch. Jedinou výjimkou jsou dluhy související přímo s majetkem ve fondu (např. hypoteční úvěr na nemovitost ve fondu) nebo pokud by převod majetku do fondu byl zpochybněn jako odporovatelné právní jednání.

2. Co se stane, když se změní můj zdravotní nebo finanční stav a potřebuji z fondu peníze?

Záleží na zakladatelské smlouvě. Pokud chcete, aby pokyny pro správu majetku fungovaly i pro případ úmrtí zakladatele a navazovaly na dědické řešení, může se hodit článek Podmínky v závěti podnikatele: Jak mohou pokyny zůstavitele ovlivnit rozdělení majetku.

Pokud jste si ponechali (nebo máte jako obmyšlený) právo na výběr plnění za určitých podmínek, můžete si peníze vyzvednout – ale tím se vrací do vaší osobní majetkové sféry a stávají se tak předmětem potenciálních nároků věřitelů. Správce je však povinen postupovat podle smlouvy, nikoliv podle vašich novodobých přání mimo rámec smlouvy.

Nejčastější rizika při ochraně majetku fondem

Možné problémy

Jak pomáhá ARROWS (office@arws.cz)

Neplatnost fondu kvůli vadné právní konstrukci – zvláště pokud je smlouva nejasná, nerealistická nebo porušuje zákon.

Nastavíme zakladatelskou smlouvu tak, aby splňovala všechny právní požadavky a aby váš majetek byl skutečně chráněn; pohlídáme, že fond bude uznáván soudy.

Věřitelé či daňový úřad zpochybňují fond jako „účelové přesunutí majetku" – trvají na tom, že jde o jednání s cílem zkrátit věřitele.

Poskytneme právní stanovisko o legitimnosti fondu; v případě soudního sporu vás budeme zastupovat a hájit smysluplnost fondu v souladu se zákonem.

Správce nemá jasné povinnosti a dochází k nedorozuměním – výběr peněz trvá dlouho, správce koná v rozporu se smlouvou.

Připravíme detailní pokyny pro správce; zajistíme zřetelné vymezení práv a povinností; pohlídáme, že je správce seznámen s právním rámcem.

Daňové implikace – majetek ve fondu se zdaňuje nesprávně, hrozí dodatečné daňové postihy.

Provážíme fond i po jeho založení; poradíme, jak správně deklarovat příjmy a majetek; zajistíme koordinaci s daňovým poradenstvím.

Právní spory ohledně platnosti či účinnosti fondu – různé úřady či soudy zpochybňují existenci fondu nebo jeho právní účinky.

Pokud dojde ke sporu, budeme vás zastupovat v řízení; zajistíme jednotný přístup a obhajobu fondu v souladu s právní judikaturou.

Nadační fond – alternativa nebo zcela jiný nástroj?

Nadační fond se často zaměňuje se svěřenským fondem, ale slouží jiným právním a strategickým účelům.

Definice nadačního fondu zní takto: je to právnická osoba (organizace), kterou zřídíte s cílem podporovat určitou veřejně prospěšnou činnost. Typickými příklady jsou fondy určené na vzdělání, zdravotnictví, sociální služby nebo kulturní činnosti.

Nadační fond má právní subjektivitu – je to právnická osoba, která může vlastnit majetek, vstupovat do právních vztahů a je registrována v nadačním rejstříku.

Zásadní rozdíl oproti svěřenskému fondu spočívá v tom, že u nadačního fondu nemůžete být sami příjemcem výnosů – majetek je určen na podporu veřejně prospěšného účelu. Když do nadačního fondu vložíte milion korun, tento milion již není „váš" v tom smyslu, že jej nelze kdykoli vybrat zpět. Nadační fond je uznávaný jako právnická osoba, a jeho majetek se tedy nespočítává do vašeho majetku.

Ochranná funkce nadačního fondu: Ano, majetek v nadačním fondu je chráněn před vašimi osobními věřiteli. Ne však proto, aby vám přinášel příjmy, nýbrž proto, že jej věnujete na veřejně prospěšný účel.

Pokud tedy vložíte majetek do nadačního fondu a později zbankrotujete, věřitelé nemohou dosáhnout toho, aby vám majetek z fondu byl vyplacen zpět. Majetek v nadačním fondu slouží výhradně k naplňování jeho veřejně prospěšného účelu.

Praktický příklad: Majitel farmaceutické firmy chce ochránit část svého majetku a zároveň chce budovat svou veřejně prospěšnou pověst. Zřídí nadační fond zaměřený na vzácné nemoci. Vloží do něj 50 milionů korun. 

Těchto 50 milionů se stane majetkem nadačního fondu a bude použito na financování výzkumu. Když se později firma ocitne v insolvenci, věřitelé si nemohou nárokovat prostředky v nadačním fondu – patří veřejnosti a účelu, kterému slouží.

Související otázky k výběru mezi svěřenským a nadačním fondem

1. Mohu si z nadačního fondu kdykoli vybrat peníze?L

Ne. Nadační fond je nástrojem oddělení majetku pro veřejný prospěch, nikoli pro osobní ochranu před dluhy s možností vlastního čerpání. Jakmile vložíte majetek do nadačního fondu, stane se součástí majetku určeného na daný účel. Pokud jej později budete potřebovat, budete muset prosadit změnu zakládací listiny či zrušení fondu – a to je právní a administrativní proces, který obvykle není okamžitý a vyžaduje splnění zákonných podmínek.

2. Je nadační fond lepší z pohledu daní?

Nadační fond má určité daňové výhody (např. osvobození od daně z příjmu, pokud hospodaří ve veřejném prospěhu), ale nejde primárně o daňový nástroj. Svěřenský fond nemá automatické daňové výhody a je samostatným daňovým subjektem, přičemž příjmy fondu a následná plnění beneficientům podléhají zdanění dle příslušných pravidel.

3. Jaký fond mám zvolit, když chci majetek chránit, ale zároveň z něj někdy čerpat?

To je přesně situace, pro kterou existuje svěřenský fond. Nadační fond pro vás není vhodný. V případě svěřenského fondu si zakladatelskou smlouvou určíte, za jakých podmínek a v jaké míře mohou obmyšlení čerpat výnosy či majetek. Zároveň je majetek chráněn před vašimi osobními věřiteli.

Praktické situace – kdy a jak zřídit fond

Podnikatel v rizikovém odvětví čelí vysoké soudní zátěži – například ve stavebnictví, zdravotnictví či pojišťovnictví. V takovém případě není riziko soudního sporu a vysoké náhrady škody teoretické, a je proto vhodné chránit svůj osobní majetek.

Svěřenský fond je pro vás ideální. Vložíte do něj nemovitosti, které nejsou součástí podnikatelských aktiv, případně zálohy či finanční prostředky. Správce je spravuje podle vaší zakladatelské smlouvy, a pokud později dojde k soudnímu konfliktu a budete mít uhradit vysokou náhradu, věřitel nemůže zatáhnout majetek ve fondu.

Zajistěte si právní konzultaci ARROWS advokátní kanceláře; připravte zakladatelskou smlouvu s jasnými pravidly; zvolte správce (může to být právnická osoba, např. právní kancelář či trust společnost); formálně vložte majetek do fondu; deklarujte fond u daňového úřadu.

Majitel více nemovitostí a dluhů z hypotéky vlastní tři nemovitosti zatížené hypotékami, ale zbývá mu stále majetek. Zároveň má osobní dluhy (například ze starší obchodní transakce, která se mu nepovedla). Věřitelé si stěžují a hrozí exekucí.

Zde je třeba posoudit, jaké nemovitosti lze do fondu vložit. Hypotekované nemovitosti nelze jednoduše přesunout bez souhlasu hypotečního věřitele – ten má zajištění na těchto nemovitostech. V takovém případě by šlo spíše o budoucí majetek, případně pouze ty nemovitosti či část majetku, které nejsou zatíženy. Právníci z ARROWS advokátní kanceláře vám pomohou vybrat správnou strategii.

Proveďte právní audit svých aktiv a dluhů; zjistěte, které nemovitosti je možné vložit bez porušení hypotečních smluv; zřiďte fond; postupně do něj vložte ty nemovitosti, které lze přesunout.

Příprava na generační výměnu a daňové plánování: Jste vlastníkem souboru cenných papírů a dědických podílů, které chcete předat svým dětem, ale zároveň chcete zachovat kontrolu a ochranu majetku. Nechcete, aby se majetek dostal do osobního majetku dětí, kde by byl ohrožen jejich věřiteli či soudními procesy.

Svěřenský fond se může stát mostkem. Vložíte do něj podíly, fond je spravuje, a z výnosů mohou být financovány potřeby vašich dětí. Po vaší smrti se majetek ve fondu dále spravuje pro děti v souladu se zakladatelskou smlouvou.

Převod majetku do fondu i následná plnění z fondu beneficientům mají specifické daňové dopady, které je třeba posoudit. Samotné dědění majetku je sice v přímé linii osvobozeno od daně z příjmů, ale plnění ze svěřenského fondu podléhají jiným daňovým pravidlům.

Konzultujte se s právníky a daňovými experty z ARROWS advokátní kanceláře; připravte zakladatelskou smlouvu s dlouhodobou perspektivou; zvolte vhodného správce (může jít o právnickou osobu nebo specializovanou trust společnost); formálně vložte majetek.

Nejčastější otázky k praktické realizaci

1. Kolik stojí zřízení fondu?

Náklady zahrnují přípravu právní dokumentace, registraci fondu (pokud jde o nadační fond) a poplatky za správu. Právníci z ARROWS advokátní kanceláře vám podají detailní odhad. Obecně lze říci, že náklady se pohybují v řádech desítek až stovek tisíc korun, což se zpravidla jeví jako rozumná investice při rozsahu chráněného majetku v řádu milionů.

2. Jak dlouho trvá zřízení fondu?

Svěřenský fond lze zřídit během několika týdnů (příprava dokumentů, právnická konzultace, vložení majetku). Nadační fond vyžaduje registraci u nadačního rejstříku, což trvá déle – zpravidla 1–2 měsíce. Právníci z ARROWS advokátní kanceláře provedou tento proces efektivně.

3. Mohu být správcem svého vlastního fondu?

Záleží na typu fondu. U svěřenského fondu můžete být svěřenským správcem, ale s určitými omezeními – správce musí jednat v souladu se zakladatelskou smlouvou a nesmí si přisvojovat majetek. U nadačního fondu existují přesnější právní omezení pro členy správní rady a dohled. Právníci vám poradí, jaká je optimální struktura pro vaši situaci.

Nejčastější chyby při zřizování a správě fondu

Chyba 1: Vágní zakladatelská smlouva. Mnoho podnikatelů si zřídí fond s prostředky v zakladatelské smlouvě typu: „Fond je určen na podporu mého životního standardu a řešení veškerých mých potřeb." Takový fond není právně uchopitelný.

Věřitel či soud mohou argumentovat, že jde o pouhý popis osobní potřeby, nikoliv o legitimní vymezení fondu. Důsledkem je, že fond selhává v ochranné funkci.

Jak to řešíme: Právníci z ARROWS advokátní kanceláře připraví zakladatelskou smlouvu s jasnými kritérii pro čerpání (např. „součástí výnosů je financování vzdělání obmyšlených", „majetek se používá na údržbu nemovitostí určených pro pronájem" apod.). Takový fond je právně obhajitelný.

Chyba 2: Vyjmutí majetku z fondu bez právního zvážení. Podnikatel vloží do fondu majetek, který později potřebuje pro svou firmu, a jednoduše si jej vyjme zpět. Tím porušuje zakladatelskou smlouvu a zpochybňuje ochranu.

Věřitel se později může domáhat, aby soud rozhodl, že fond nikdy nebyl oprávněný, nebo že šlo o jednání s cílem zkrátit věřitele.

Jak to řešíme: Při zřízení fondu musíte být přesvědčeni, že majetek do něj vkládáte s úmyslem jej tam nechat po delší dobu. Pokud víte, že jej budete brzy potřebovat, fond není správným řešením.

Chyba 3: Nezohlednění daňových povinností. Fond se zřídí, ale majetek v něm se zdaňuje nesprávně. To vyvolá pokutu od daňového úřadu a může zpochybnit legitimitu fondu.

Jak to řešíme: Právníci z ARROWS advokátní kanceláře budou od začátku koordinovat s daňovým poradenstvím; zajistíme, že je majetek deklarován správně; pohlídáme všechny daňové povinnosti spojené s fondem.

Závěrečné shrnutí

Svěřenský a nadační fond jsou výkonné právní nástroje pro oddělení majetku od osobní odpovědnosti, ale jejich efektivnost závisí na správné právní konstrukci. Svěřenský fond je vhodný, pokud chcete chránit svůj majetek a zároveň z něj čerpat výnosy. Nadační fond slouží spíše dlouhodobému veřejnému prospěchu a není určen pro osobní ochranu s čerpáním příjmů zakladatelem.

Hlavní bod, který podnikatelé a majetní osoby často opomíjejí: fond bez odborného právního poradenství často vůbec nechrání. Věřitelé, daňový úřad či soudce mohou fond zpochybnit, jestliže není právně korektně zkonstruován. To vede k tomu, že majetek, o kterém jste si mysleli, že je chráněn, se ocitá v ohrožení.

Pokud tedy uvažujete o zřízení fondu a chcete si být jistí, že bude skutečně fungovat, obraťte se na právníky z ARROWS advokátní kanceláře. Zajistíme vám komplexní právní poradenství od začátku až do konce, nastavíme fond tak, aby vám poskytl skutečnou ochranu, a budeme vás provázet i po jeho založení. Kontaktujte nás na office@arws.cz – pomůžeme vám chránit váš majetek správně a bez zbytečných rizik.

Nejčastější otázky k svěřenským a nadačním fondům

1. Může mě soud donutit, abych vložil majetek do fondu jako součást vyrovnání v soudním sporu?

Ne. Soud nemůže vás donutit vložit majetek do fondu. Fond musíte zřídit dobrovolně, s vědomím a předem. Pokud máte již existující fond, soud jej může v některých případech zpochybnit, pokud bude mít důvody k domněnce, že šlo o právní jednání s cílem zkrátit věřitele (tzv. odporovatelné právní jednání). Právníci z ARROWS advokátní kanceláře vám pomohou hájit legitimitu vašeho fondu.

2. Co se stane s fondem, když se změní zákon?

Fond se řídí zákonem, který byl platný v době jeho zřízení, a zároveň zákony, které se zavádějí později (pokud jsou na něj aplikovatelné). Změna zákona zpravidla nemá retroaktivní účinek – tzn. fond založený dnes bude fungovat i v případě, že se později změní regulace. Pokud se však změní právní požadavky na správu fondu nebo jeho registraci, může být nutné postupovat podle nových pravidel. Právníci z ARROWS advokátní kanceláře vás budou v takovém případě informovat a pomohou vám se všemi potřebnými úpravami.

3. Jaké daňové povinnosti mám jako zakladatel fondu?
To je složitá otázka, protože záleží na typu fondu a na tom, jaké příjmy z něj čerpáte. Obecně platí, že svěřenský fond je považován za samostatného daňového poplatníka, přičemž jeho příjmy a následná plnění beneficientům podléhají zdanění dle příslušných daňových předpisů. Na zakladatele mohou dopadat daňové povinnosti související s převodem majetku do fondu.

4. Mohu zrušit fond, jestliže si změním názor?
U svěřenského fondu máte v principu více svobody – můžete jej zrušit, pokud je to v souladu se zakladatelskou smlouvou a nezkrátíte tím věřitele. Pokud se však ve fondu nachází majetek a fond byl zřízen právě proto, aby byl chráněn, zrušení fondu znamená, že majetek se vrací do vaší osobní majetkové sféry. U nadačního fondu je zrušení složitější a vyžaduje určitý zákonný důvod (např. nerealizovatelnost veřejného prospěchu) a soudní rozhodnutí. Právníci z ARROWS advokátní kanceláře vám pomohou, pokud zvažujete zrušení.

5. Jaký je rozdíl mezi svěřenským fondem v ČR a „trust" v anglosaských právních systémech?

Český svěřenský fond je částečně inspirován anglosaským trustem, ale není s ním totožný. Český svěřenský fond má svou právní specifiku stanovenou českým občanským zákoníkem. Anglosaský trust je spojen s právní tradicí common law, která se v ČR neuplatňuje. Pokud máte přeshraniční prvek (např. vlastníte majetek v zahraničí a chcete jej chránit), je třeba provést analýzu právního řádu příslušné země. Právníci z ARROWS advokátní kanceláře se díky síti ARROWS International orientují v mezinárodních právních otázkách a pomohou vám nastavit fond tak, aby fungoval i v přeshraniční situaci.

6. Existují zvláštní pravidla pro fondy v případě vysokých dluhů či insolvence?

Ano. V insolvenčním řízení je pozice fondu zvláštní – insolvenční soud zkoumá, zda je převod majetku do fondu legitimní a zda byl učiněn v souladu se zákonem. Pokud by se později zjistilo, že majetek byl vložen do fondu právě proto, aby se zkrátili věřitelé, může insolvenční správce takové právní jednání napadnout jako odporovatelné. To je důvod, proč je důležité zřídit fond včas, předtím, než se objeví finanční obtíže – a proč musí být právně bezvadný. Právníci z ARROWS advokátní kanceláře vám pomohou, pokud se ocitnete v situaci, kdy je váš fond zpochybňován v insolvenčním řízení.

Upozornění: Informace obsažené v tomto článku mají pouze obecný informativní charakter a slouží k základní orientaci v problematice. Ačkoliv dbáme na maximální přesnost obsahu, právní předpisy a jejich výklad se v čase vyvíjejí. Pro ověření aktuálního znění předpisů a jejich aplikace na vaši konkrétní situaci je proto nezbytné kontaktovat přímo ARROWS advokátní kancelář (office@arws.cz). Neneseme žádnou odpovědnost za případné škody či komplikace vzniklé samostatným užitím informací z tohoto článku bez naší předchozí individuální právní konzultace a odborného posouzení. Každý případ vyžaduje řešení na míru, proto nás neváhejte oslovit.

Čtěte také