Reparto y pago de beneficios en la s.r.o. y la a.s.

Marco jurídico del reparto y pago de beneficios

Reglas legales básicas: el reparto de beneficios se rige sobre todo por la Ley de Sociedades Mercantiles y Cooperativas checa (Ley n.º 90/2012 Sb., en adelante «ZOK»). Esta ley fija el marco general para todas las sociedades de capital, es decir, tanto para la s.r.o. (sociedad de responsabilidad limitada) como para la a.s. (sociedad anónima). Según la ZOK, la participación en los beneficios solo puede determinarse a partir de unas cuentas anuales ordinarias o extraordinarias aprobadas por el órgano supremo de la sociedad (la junta general).

Dicho de otro modo, antes de repartir beneficios deben formularse las cuentas del ejercicio y la junta general debe aprobarlas (o el socio único, en una sociedad unipersonal). Por regla general, el acuerdo se basa en las cuentas ordinarias tras el cierre del ejercicio. Excepcionalmente, los beneficios también pueden repartirse durante el año a partir de unas cuentas extraordinarias (por ejemplo, cuando se prevé pagar un anticipo sobre beneficios).

A quién pueden pagarse los beneficios: en principio, los beneficios solo se reparten entre los socios o accionistas de la sociedad, en proporción a su participación. En la s.r.o., la ley fija la participación en los beneficios según la proporción de las participaciones sociales. En la a.s., según el valor nominal de las acciones de cada accionista.

No obstante, la escritura social o los estatutos pueden establecer otro criterio. Se pueden pactar excepciones, por ejemplo acciones preferentes con un dividendo mayor, o que un socio determinado tenga derecho a una participación en los beneficios distinta de la que corresponde a su aportación (siempre respetando el principio de igualdad de trato).

La ley también permite que la escritura social o los estatutos dispongan el reparto de beneficios entre personas que no son titulares de participaciones. En la práctica, algunas empresas pagan parte de los beneficios a los miembros de los órganos de administración en forma de tantièmes (gratificaciones) o a los empleados como incentivo. Esto solo es posible si lo permite la escritura social y lo aprueba la junta general. Sin esa cláusula no se pueden pagar beneficios a quienes no son socios.

Los beneficios se pagan principalmente en dinero, salvo que la escritura social o el acuerdo de la junta general establezcan otra forma, por ejemplo en especie.

Plazos:

La legislación vigente también fija los plazos para acordar el reparto y pagar los beneficios. La junta general debe aprobar las cuentas a más tardar 6 meses después del cierre del ejercicio (normalmente antes de junio del año siguiente). Con esas cuentas aprobadas, el reparto de beneficios puede acordarse hasta el final del ejercicio siguiente (es decir, hasta el final del año siguiente si se trata de las cuentas ordinarias).

Además, la participación en los beneficios aprobada vence a los 3 meses del día en que la junta general acordó el reparto, salvo que la sociedad fije otro plazo. La escritura social o el propio acuerdo de la junta general pueden fijar un vencimiento más largo o más corto. Si no lo hacen, el administrador (o el consejo de administración) dispone del plazo legal de tres meses para pagar las cantidades aprobadas.

Una novedad que no conviene pasar por alto:

Si los beneficios no pudieran pagarse en ese plazo por incumplirse los requisitos legales (por ejemplo, porque la prueba de insolvencia se supera repetidamente sin éxito, véase más adelante), el derecho a la participación en los beneficios se extingue al vencer el plazo y los beneficios no pagados permanecen en la sociedad. Así, la ley incentiva que las sociedades no aplacen el pago indefinidamente y resuelvan a tiempo los obstáculos que lo impiden.

El papel de la junta general y del órgano de administración

La junta general acuerda el reparto, pero el órgano de administración decide el pago. La ZOK atribuye la facultad de acordar el reparto de beneficios al órgano supremo de la sociedad, que tanto en la s.r.o. como en la a.s. es la junta general (o el socio o accionista único que ejerce sus funciones, si la sociedad pertenece a una sola persona).

Es, por tanto, la junta general la que determina qué parte de los beneficios se reparte, entre quién y de qué forma (en dinero o, en su caso, de otro modo). Después, corresponde al órgano de administración de la sociedad (el administrador en la s.r.o., o el consejo de administración, sea el představenstvo o la správní rada, en la a.s.) decidir cómo se ejecuta el pago y garantizar que las participaciones aprobadas lleguen a sus beneficiarios. En pocas palabras, la junta general indica «qué se paga y a quién», y el órgano de administración se asegura de que «el pago se haga efectivamente».

Obligaciones antes y después del acuerdo: el órgano de administración debe preparar la documentación para la junta general, en especial las cuentas anuales y la propuesta de reparto de beneficios. Con esa documentación (y, en la a.s., con la posible recomendación del consejo de supervisión), la junta general aprueba mediante acuerdo las cuentas y el reparto de beneficios. Pero el proceso no termina ahí. Antes de pagar, el consejo de administración o los administradores deben comprobar que el pago no incumple los requisitos legales y, sobre todo, realizar la prueba de insolvencia.

Si la junta general ha aprobado el pago, pero resulta que sería contrario a la ley (por ejemplo, porque la situación financiera ha empeorado y ya no se superan las pruebas), los administradores no pueden pagar. Ejercen una función de freno: comprueban la legalidad y pueden retrasar el pago hasta que se cumplan los requisitos. Si necesita asesoramiento en Derecho societario, escríbanos a consultas@arws.cz.

Por ejemplo, pagar un dividendo a pesar de la amenaza de insolvencia puede impedir que los acreedores cobren. En ese caso, los administradores asumen las consecuencias y, en casos extremos, pueden ser demandados en el procedimiento de insolvencia o sancionados por incumplir sus deberes.

Por otro lado, la junta general como órgano no responde. Sin embargo, cada socio (o accionista) puede impugnar la validez del acuerdo de la junta general si el reparto de beneficios se aprobó en contra de la ley o de la escritura social. Lo más probable es que el tribunal anule el acuerdo. Si contraviene disposiciones imperativas de la ley, incluso podría considerarse inexistente.

Trámites administrativos: una vez aprobado el reparto de beneficios, el órgano de administración debe pagar cada participación. En la práctica, esto supone, por ejemplo, hacer transferencias bancarias a las cuentas de los socios o accionistas. El pago de la participación en los beneficios se realiza a costa y riesgo de la sociedad, normalmente sin efectivo.

En las sociedades anónimas se suele fijar una fecha de referencia para el pago de dividendos (normalmente unos días después de la junta general). Esa fecha determina qué personas tienen derecho al dividendo (por ejemplo, los accionistas inscritos en esa fecha).

Si la sociedad no fija esa fecha ni en los estatutos ni en el acuerdo, la fecha de referencia es automáticamente el día de celebración de la junta general. En la s.r.o. no se suele fijar fecha de referencia, porque el círculo de socios ya está claro en la fecha del acuerdo. Los administradores también deben asegurarse de que los beneficios pagados tributen correctamente. A las personas físicas se les aplica una retención del 15 % sobre la participación en los beneficios (dividendos), que ingresa la sociedad. También esto forma parte de las obligaciones legales vinculadas al pago, aunque los aspectos fiscales exceden el alcance de este artículo.

Pruebas que la sociedad debe superar antes de pagar beneficios

Para que el pago de beneficios no afecte a la estabilidad financiera de la sociedad ni perjudique a sus acreedores, la ZOK establece varias pruebas financieras. Estas pruebas determinan cuántos beneficios (u otros recursos propios) puede repartir la sociedad sin riesgo. Si no se superan las pruebas, los beneficios no pueden pagarse. Estas son las pruebas que deben realizarse antes del pago:

1. Prueba del balance (importe de los beneficios distribuibles):

La junta general no puede aprobar el pago de una cantidad superior a los beneficios disponibles de la sociedad. En pocas palabras, el importe que se reparte no puede superar la suma de: (a) el resultado del último ejercicio cerrado (beneficio neto del año), (b) los resultados de ejercicios anteriores (beneficios no repartidos o, en su caso, pérdidas no compensadas) y (c) otros fondos de los que la sociedad puede disponer libremente.

De esa suma se restan las dotaciones obligatorias a los fondos de reserva u otros fondos exigidas por la ley o la escritura social. El resultado es la cantidad máxima que puede repartirse. Si la junta general acordara pagar más, el acuerdo no produciría efectos jurídicos. En la práctica, esto significa, por ejemplo, que las pérdidas antiguas no compensadas deben cubrirse con beneficios futuros antes de que la sociedad empiece a pagar dividendos. Tampoco pueden destinarse al pago los fondos de capital afectados a un fin concreto (por ejemplo, el fondo de reserva, si la sociedad está obligada a dotarlo).

Nota: una reforma legal incorporó a la prueba del balance una regla sobre los gastos de desarrollo. Si la sociedad tiene gastos de desarrollo activados en el balance (por ejemplo, gastos de desarrollo de software registrados como inmovilizado), el importe distribuible se reduce en la parte de esos gastos que aún no se ha amortizado. Dicho de otro modo, una empresa con grandes inversiones en desarrollo no puede pagar todo su beneficio contable, sino que debe conservar como reserva la parte correspondiente al desarrollo no amortizado.

2. Prueba del patrimonio neto:

La junta general también realiza la segunda prueba al adoptar el acuerdo. Su objetivo es proteger el capital social de la sociedad y mantener cierta estabilidad financiera. No se pueden repartir beneficios si, como resultado, el patrimonio neto de la sociedad quedara por debajo del capital social (suscrito) más los fondos de reserva legales o estatutarios. En otras palabras, el patrimonio neto contable tras el pago no puede ser inferior a la suma del capital inscrito y los fondos que no pueden repartirse.

Tampoco se admite, por supuesto, que el pago de beneficios deje el patrimonio neto contable en negativo. De nuevo, un acuerdo que contravenga esta regla es ineficaz. Por tanto, en la práctica la sociedad debe asegurarse de que, incluso después de pagar los dividendos anunciados, sus recursos propios (por ejemplo, capital, reservas y beneficios no repartidos de años anteriores) se mantengan suficientemente por encima del capital social.

3. Prueba de insolvencia:

La tercera prueba recae principalmente sobre el órgano de administración en el momento del pago. La sociedad no puede pagar una participación en los beneficios si con ello se provocara la insolvencia. Según la Ley de Insolvencia checa (Ley n.º 182/2006 Sb.), la insolvencia significa que, tras el pago, la sociedad no podría atender sus deudas vencidas (incapacidad de pago) o que sus deudas superarían su patrimonio (sobreendeudamiento).

Esta prueba de insolvencia es fundamental. Antes de cada pago, los administradores o el consejo de administración deben analizar la situación financiera actual de la sociedad (flujo de caja, deudas, créditos) y valorar si pagar el importe propuesto dejaría a la sociedad sin dinero para seguir operando y pagar sus deudas. Por ejemplo, deben comprobar si, tras el pago, la sociedad tendrá fondos suficientes para pagar todas las facturas y préstamos vencidos. La prueba de insolvencia también debe superarse al pagar un anticipo sobre la participación en los beneficios (el llamado dividendo a cuenta).

Si hay riesgo de insolvencia, el pago no puede realizarse y el órgano de administración debería aplazarlo o cancelarlo. Desde 2021, la ley dispone expresamente que, si los beneficios no se pagan antes del final del año siguiente precisamente porque la prueba de insolvencia se ha incumplido de forma reiterada, el derecho a la participación en los beneficios se extingue. Esos beneficios permanecen en el resultado no repartido de la sociedad.

¿Cuándo deben hacerse las pruebas? La prueba del balance y la del patrimonio neto se refieren a la fecha de las últimas cuentas anuales (normalmente el 31 de diciembre del año anterior) y ya las verifica la junta general al adoptar el acuerdo. La prueba de insolvencia, en cambio, evalúa la situación en el momento del pago y la realiza el órgano de administración justo antes de pagar. Aun así, los administradores también deben velar por que las dos primeras pruebas se hayan hecho correctamente. Si la junta general pasa algo por alto y aprueba un pago que no supera las pruebas, los administradores o el consejo de administración no deberían ejecutarlo.

Aspectos a tener en cuenta al repartir beneficios

Incluso una decisión aparentemente sencilla sobre el pago de beneficios puede esconder muchos riesgos jurídicos. ¿A qué deben prestar atención los propietarios y directivos?

1. Validez del acuerdo de la junta general:

El acuerdo de reparto de beneficios debe adoptarse conforme a la ley y a la escritura social o los estatutos. Si la junta general no se convocó correctamente, no tenía quórum o adoptó un acuerdo contrario a las pruebas obligatorias o a los estatutos, el acuerdo puede impugnarse y un tribunal puede declararlo nulo o ineficaz. Esto pondría en duda el derecho a los beneficios pagados.

Por eso, cumpla todos los requisitos formales de la convocatoria y el desarrollo de la junta general (convocatorias, mayorías, acta notarial cuando sea obligatoria, etc.).

Un acuerdo de la junta general sobre el pago de beneficios que contravenga las pruebas legales (por ejemplo, porque aprueba un importe superior al que permite la prueba del balance) no produce efectos jurídicos. Se considera inexistente y el pago realizado es indebido. En la práctica, la sociedad tendría que reclamar a los socios la devolución de los beneficios pagados indebidamente. Sin duda, es mejor evitar la nulidad del acuerdo y la posterior devolución del dinero actuando con prudencia.

2. Pago contrario a la ley:

Como ya se ha explicado, el órgano de administración no puede pagar beneficios si no se cumplen los requisitos (las pruebas). Si, aun así, el pago se hiciera en contra de la ley, podrían aplicarse varias sanciones:

• como se ha indicado, los beneficiarios tendrán que devolver el dinero a la sociedad, porque se trata de un enriquecimiento injusto

• los administradores o miembros del consejo de administración que aprobaron el pago se exponen a responder por daños y se les pueden reclamar las pérdidas causadas a la sociedad o a los acreedores

• en casos extremos, si el pago indebido llevara a la sociedad a la insolvencia, también podría incumplirse la Ley de Insolvencia (por ejemplo, responsabilidad por causar la insolvencia). Por eso, no conviene tomarse a la ligera las restricciones legales: más vale comprobar dos veces que todo es correcto.

3. Situación de insolvencia:

Preste especial atención a la prueba de insolvencia. Una sociedad puede tener suficiente beneficio contable, pero si le falta liquidez (efectivo) y tiene grandes pagos pendientes, el pago de dividendos puede provocar con facilidad una incapacidad de pago. No subestime las señales de dificultades financieras. Si sabe, por ejemplo, que sus clientes le deben cantidades importantes o que tendrá que amortizar un préstamo, es preferible pagar menos beneficios y mantener una reserva.

No pague nunca beneficios con un préstamo u otros fondos ajenos. Los dividendos deben proceder del dinero realmente ganado, no poner en peligro la supervivencia futura de la sociedad.

4. Prohibición de eludir las reglas:

La ley prohíbe a las sociedades realizar prestaciones gratuitas (donaciones, etc.) a sus socios y a las personas vinculadas a ellos con el fin de eludir las restricciones al pago de beneficios. Por ejemplo, no se puede «sacar» dinero de la sociedad de forma legal haciendo que los administradores se paguen a sí mismos o a sus familiares una supuesta donación en lugar de beneficios.

Esa conducta sería ilícita. Del mismo modo, un préstamo a un socio en lugar de un dividendo puede chocar con las reglas de la llamada asistencia financiera o con el deber general de lealtad. En resumen, pagar la participación en los beneficios de forma transparente y conforme a la ley es la única vía correcta para que los beneficios lleguen a los propietarios.

5. Registro de titulares reales:

Otra obligación relativamente nueva es comprobar la inscripción de los titulares reales de la sociedad. Según la ley checa sobre el registro de titulares reales, no se puede pagar una participación en los beneficios a una persona que no esté debidamente inscrita como titular real en el Registro de Titulares Reales (evidence skutečných majitelů). Esta medida está dirigida contra el anonimato de la propiedad y el blanqueo de capitales.

En la práctica, si su sociedad tiene un socio que es persona jurídica (o un fideicomiso (svěřenský fond)) y ese socio no tiene inscrito a su titular real, no se le puede pagar la participación en los beneficios hasta que lo subsane. Del mismo modo, si usted es personalmente el titular real de su sociedad, debe estar inscrito en el registro. De lo contrario, la sociedad tampoco podrá pagarle beneficios.

Por eso, antes de un pago previsto, conviene comprobar que todo está en orden en el registro de titulares reales, para no tener que aplazar el pago.

6. Beneficios no repartidos y protección de la minoría:

Puede ocurrir que la sociedad obtenga beneficios, pero la junta general decida no pagarlos (mantenerlos como resultado no repartido o darles otro destino). Jurídicamente, la junta general tiene derecho a hacerlo si existen motivos serios y no se trata de un abuso de la mayoría en perjuicio de los socios minoritarios.

Motivos legítimos habituales son unas perspectivas económicas inciertas, la necesidad de reinvertir los beneficios en el crecimiento, la compensación de pérdidas de años anteriores o, por ejemplo, la creación de un fondo para empleados. Los socios o accionistas minoritarios que querrían cobrar el dividendo pueden no estar de acuerdo. Sin embargo, si la mayoría justifica su decisión con motivos serios en interés de la sociedad, el tribunal no la anulará.

Tenga cuidado, sin embargo, con la situación contraria: si la mayoría bloqueara repetidamente el pago de beneficios sin una justificación razonable, la minoría podría acudir a los tribunales. La solución es dejar siempre constancia detallada, en el acta de la junta general, de los motivos para no repartir beneficios. Una comunicación abierta con los inversores o socios sobre los motivos de la reinversión también ayuda a evitar conflictos.

Buenas prácticas para pagar beneficios con seguridad

Por último, le ofrecemos varias recomendaciones prácticas de un asesor jurídico con experiencia que le ayudarán a reducir los riesgos jurídicos del reparto y pago de beneficios:

1. Planifique con antelación: Antes de que termine el ejercicio, calcule el beneficio esperado y valore cuánto podrá pagar. Consulte con su contable qué partidas influyen en la parte disponible del beneficio (por ejemplo, pérdidas de años anteriores aún no compensadas, fondos o inversiones en desarrollo). Así tendrá una idea realista del importe máximo que puede repartirse según la prueba del balance.

2. Mantenga una reserva: Aunque pueda resultar tentador repartir todo el beneficio, la prudencia aconseja conservar una parte como reserva. El mundo de los negocios es incierto, y un colchón financiero en la sociedad puede protegerla de problemas futuros. Además, así evitará fácilmente incumplir la prueba del patrimonio neto, porque el patrimonio neto se mantendrá holgadamente por encima del capital social. Los bancos y los socios comerciales también valoran positivamente que la sociedad no reparta todo su beneficio y refuerce su estabilidad.

3. Revise las pruebas a fondo: Antes de cada acuerdo de pago, revise con cuidado todas las pruebas. Compruebe los estados financieros actuales: el importe de los beneficios no repartidos, los fondos y el patrimonio neto. Haga un cálculo simulado de cómo quedarán el activo y el pasivo tras el pago previsto. Si no está seguro, pida un informe pericial a un asesor financiero o a un auditor, sobre todo si se trata de importes elevados.

Para la prueba de insolvencia, prepare un plan sencillo de flujo de caja para los próximos meses: anote los pagos y cobros previstos. Asegúrese de que, incluso después de restar los dividendos previstos, quede dinero suficiente en la cuenta para todas las deudas.

4. Aspectos formales del acuerdo: Siga los procedimientos establecidos para convocar la junta general y adoptar acuerdos. Redacte con claridad el acuerdo de reparto de beneficios: indique el importe que se reparte o el porcentaje del beneficio, y quién tiene derecho a él (las participaciones de los socios, los posibles tantièmes, etc.). En el acuerdo también puede fijar directamente el plazo de vencimiento (si no quiere aplicar los 3 meses legales). Haga firmar el acta de la junta general y consérvela. En la a.s., asegúrese de otorgar acta notarial cuando la ley lo exija. El acta notarial es obligatoria, por ejemplo, para acordar la modificación de los estatutos o del capital social, y normalmente no para los dividendos, pero es una buena práctica para acreditar el acuerdo sin lugar a dudas. La documentación es clave ante posibles inspecciones o litigios posteriores.

5. Comuníquese con los propietarios: Si la sociedad no tiene un único propietario, hable abiertamente con los socios o accionistas sobre la intención de pagar o no los beneficios. Así evitará conflictos. Por ejemplo, explique a los socios minoritarios por qué propone mantener parte del beneficio en la sociedad (crecimiento, inversiones). Aumentará su confianza y reducirá el riesgo de que impugnen el acuerdo. En cambio, si piensa pagar un dividendo elevado, informe a los directivos y a los acreedores para que la salida de capital no les pille por sorpresa.

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6. Cuidado con los anticipos: Si decide pagar un anticipo sobre beneficios durante el año, cumpla estrictamente los requisitos legales. Encargue unas cuentas intermedias y compruebe con ellas que realmente tiene beneficio suficiente para pagar el anticipo. Recuerde que, si más tarde tuviera que devolverse parte del anticipo (porque el beneficio anual resulte inferior al anticipo pagado), la situación puede ser incómoda tanto administrativa como financieramente. Por eso, pague los anticipos con prudencia: es mejor pagar menos que tener que reclamar su devolución después. Tratamos los anticipos sobre beneficios en este artículo.

7. Consulte a un abogado en caso de duda: Cada sociedad tiene sus particularidades, ya sea en la redacción de la escritura social o en su situación financiera. No dude en pedir asesoramiento jurídico si no está seguro de estar actuando correctamente. Un abogado con experiencia y especializado en Derecho societario puede ayudarle a revisar el acuerdo, interpretar los estatutos o detectar riesgos que quizá ni se le habían ocurrido (por ejemplo, restricciones al pago de beneficios en los contratos de préstamo).

En estos casos, la prevención es más barata y segura que resolver después los litigios o reparar los daños.

Conclusión: no subestime el aspecto jurídico del pago de beneficios

El reparto y pago de beneficios en las sociedades de capital es un momento clave en la vida de una empresa, en el que los propietarios reciben la recompensa por su esfuerzo empresarial. Para que esa recompensa no traiga complicaciones jurídicas, conviene seguir las reglas y los procedimientos descritos. Como empresario, sin duda valorará poder evitar acuerdos nulos, sanciones o incluso riesgos para la estabilidad de su sociedad.

No lo olvide: la regulación legal del pago de beneficios no solo protege a los acreedores y a la sociedad, sino también a usted, porque le ayuda a retirar los beneficios de su empresa de forma sostenible y justa.

Si tiene cualquier duda sobre el pago de beneficios o necesita asesoramiento sobre un caso concreto (por ejemplo, cómo fijar las condiciones en la escritura social o cómo pagar beneficios dentro de un grupo de empresas), no dude en escribirnos a consultas@arws.cz.