Kary i ryzyka związane z udzielaniem pożyczek bez licencji w Republice Czeskiej

Dlaczego prawo czeskie tak poważnie traktuje udzielanie pożyczek bez licencji

Od czasu globalnego kryzysu finansowego w Republice Czeskiej nastąpiło stopniowe, lecz bardzo widoczne zaostrzenie regulacji sektora finansowego, a udzielanie pożyczek było jednym z najbardziej dotkniętych obszarów. Pozabankowi dostawcy kredytu konsumenckiego, którzy wcześniej działali na podstawie ogólnego zezwolenia na prowadzenie działalności gospodarczej, muszą obecnie uzyskać specjalną licencję Czeskiego Banku Narodowego (ČNB), spełnić minimalne wymogi kapitałowe i w zakresie ładu korporacyjnego oraz przejść ocenę kompetencji i reputacji kadry zarządzającej.

Zmiana ta wynikała zarówno z krajowej presji politycznej na ochronę konsumentów przed lichwiarskimi pożyczkami, jak i z harmonizacji z prawem Unii Europejskiej, w tym z unijną dyrektywą w sprawie kredytu konsumenckiego i dyrektywą w sprawie kredytu hipotecznego. W efekcie powstały ramy regulacyjne, w których „profesjonalne” udzielanie pożyczek nie jest już traktowane jako zwykła działalność gospodarcza, lecz jako usługa finansowa podlegająca nadzorowi ostrożnościowemu i nadzorowi nad prowadzeniem działalności.

Jednocześnie czeskie prawo bankowe wyraźnie zastrzega przyjmowanie depozytów od publiczności dla instytucji, które uzyskały licencję bankową na podstawie czeskiej ustawy o bankach (dalej „ustawa o bankach”) lub są w inny sposób szczególnie do tego uprawnione. Niedawny komunikat ČNB w sprawie nieuprawnionego przyjmowania depozytów podkreśla, że przyjmowanie środków od publiczności na podstawie umów pożyczki lub kredytu uznaje się za przyjmowanie depozytów i że takie działanie wymaga licencji bankowej, chyba że ma zastosowanie ustawowy wyjątek.

Jest to kluczowa kwestia w przypadku struktur inwestycyjnych, w których spółka pożycza od dużej liczby inwestorów detalicznych lub małych przedsiębiorstw, ponieważ to, co wygląda na zwykłe finansowanie pożyczkowe, może w oczach regulatora stanowić zakazane przyjmowanie depozytów. ČNB publicznie zauważył, że w ostatnich latach przypadki takiego nieuprawnionego przyjmowania depozytów się nasiliły, co skłoniło bank do zaostrzenia polityki sankcyjnej i nakładania kar w wysokości od kilku do kilkudziesięciu milionów koron czeskich.

Prawo karne wzmacnia to rygorystyczne podejście. Czeski Kodeks karny (ustawa nr 40/2009 Sb., dalej „KK”) zawiera kilka przepisów, które mogą znaleźć zastosowanie w przypadku nadużyć lub udzielania pożyczek bez licencji, w tym przestępstwo lichwy (lichva), które dotyczy wykorzystania przymusowego położenia lub niedoświadczenia innej osoby poprzez zastrzeżenie rażąco nieproporcjonalnego świadczenia.

Przestępstwo nieuprawnionej działalności gospodarczej penalizuje systematyczne prowadzenie działalności bez wymaganego zezwolenia publicznoprawnego. Dla właścicieli, członków zarządu i menedżerów przepisy te oznaczają, że naruszenia regulacyjne w obszarze pożyczek mogą mieć dla nich osobiste konsekwencje karne, a nie tylko finansowe czy wizerunkowe dla spółki.

Z perspektywy właścicieli firm i inwestorów zmiany te tworzą otoczenie prawne, w którym granica między dozwolonym a zakazanym udzielaniem pożyczek jest wyznaczona znacznie precyzyjniej, niż mogłoby się wydawać na pierwszy rzut oka. Ta sama transakcja – na przykład finansowanie klientów w formie planów ratalnych lub pożyczanie od wielu inwestorów na finansowanie projektów nieruchomościowych – może być w pełni zgodna z prawem przy prawidłowej strukturze, ale może zostać uznana za nieuprawniony kredyt konsumencki lub przyjmowanie depozytów, jeśli przeoczy się kluczowe szczegóły.

Prawnicy ARROWS widzą w praktyce, że to, co wydaje się zwykłą „prywatną pożyczką” lub „usługą finansowania”, jest zgodnie z prawem czeskim często regulowaną usługą finansową wymagającą zezwolenia ČNB. Ponieważ kancelaria ARROWS codziennie prowadzi dla czeskich i zagranicznych klientów postępowania licencyjne, kontrole ČNB i sprawy egzekucyjne, zwykle potrafi wcześnie zidentyfikować takie problemy kwalifikacyjne i zaproponować struktury wykonalne biznesowo i zgodne z przepisami; jeśli rozważasz model pożyczkowy, warto omówić swoje plany z wyprzedzeniem pod adresem konsultacja@arws.cz.

Kto właściwie potrzebuje licencji na udzielanie pożyczek w Republice Czeskiej?

Kluczowym praktycznym pytaniem dla przedsiębiorstw jest to, kiedy udzielanie pożyczek jest swobodne, a kiedy staje się usługą regulowaną wymagającą zezwolenia lub rejestracji w ČNB. Prawo czeskie rozróżnia przede wszystkim kredyt konsumencki i niekonsumencki, a odrębnie reguluje przyjmowanie depozytów, usługi inwestycyjne oraz obsługę kredytów zagrożonych.

Najbardziej rygorystyczne wymogi licencyjne dotyczą banków, spółdzielczych kas oszczędnościowo-kredytowych i innych podmiotów przyjmujących depozyty od publiczności, a także pozabankowych dostawców kredytu konsumenckiego. Pożyczki dla przedsiębiorstw udzielane pomiędzy profesjonalnymi kontrahentami są natomiast co do zasady mniej regulowane, choć nie pozostają całkowicie poza zasięgiem regulacji finansowych.

Punktem wyjścia dla kredytu konsumenckiego jest czeska ustawa o kredycie konsumenckim (ustawa nr 257/2016 Sb., dalej „ustawa o kredycie konsumenckim”), która transponuje unijne dyrektywy w sprawie kredytu konsumenckiego i hipotecznego do prawa czeskiego. Ustawa ta definiuje kredyt konsumencki jako kredyt udzielany osobie fizycznej działającej poza zakresem swojej działalności gospodarczej lub zawodowej i obejmuje szeroki zakres produktów kredytowych, w tym sprzedaż ratalną, karty kredytowe, kredyty w rachunku bieżącym i kredyty hipoteczne na nieruchomości mieszkalne.

Zgodnie z tą ustawą pozabankowi dostawcy kredytu konsumenckiego muszą uzyskać licencję ČNB, mieć formę czeskiej osoby prawnej z siedzibą w Republice Czeskiej i spełniać wymogi dotyczące minimalnego kapitału, ładu korporacyjnego, procesów wewnętrznych i kompetencji zawodowych. ČNB prowadzi publicznie dostępny rejestr licencjonowanych pozabankowych dostawców kredytu konsumenckiego i zarejestrowanych pośredników, dzięki któremu konsumenci i partnerzy biznesowi mogą sprawdzić, czy dany dostawca posiada zezwolenie.

Natomiast udzielanie pożyczek osobom prawnym (spółkom) przez podmioty pozabankowe co do zasady nie podlega szczególnemu wymogowi licencji na usługi finansowe, chyba że wiąże się z przyjmowaniem depozytów lub inną działalnością regulowaną. Według uznanych czeskich komentarzy prawniczych podmioty pozabankowe mogą udzielać finansowania pożyczkowego czeskim spółkom w ramach działalności gospodarczej na podstawie ogólnego zezwolenia, pod warunkiem że spełniają podstawowe wymogi, takie jak zdolność do czynności prawnych i niekaralność, oraz zgłoszą rozpoczęcie tej działalności właściwemu urzędowi ds. działalności gospodarczej.

W przypadku pożyczek dla przedsiębiorstw nie istnieją wyraźne ustawowe limity oprocentowania, choć cywilnoprawne instytucje, takie jak lichwa i dobre obyczaje, mogą ograniczać nadmierne odsetki i opłaty, a przepisy podatkowe ograniczają możliwość zaliczenia odsetek netto do kosztów powyżej określonych progów. Swoboda ta nie ma jednak zastosowania, jeśli działalność pożyczkowa jako całość sprowadza się do przyjmowania depozytów od publiczności lub udzielania kredytu konsumenckiego – wówczas zastosowanie mają przepisy bankowe lub licencyjne ČNB.

Prawnicy ARROWS regularnie doradzają klientom, którzy w dobrej wierze sądzą, że udzielają jedynie pożyczek dla przedsiębiorstw, podczas gdy ich produkty lub modele finansowania w rzeczywistości podlegają przepisom o kredycie konsumenckim lub prawu bankowemu. Na przykład udzielanie drobnych pożyczek osobom prowadzącym jednoosobową działalność gospodarczą może łatwo przekształcić się w kredyt konsumencki, jeśli środki nie są wykorzystywane przez pożyczkobiorcę przeważnie na cele gospodarcze, a pożyczanie od kilkudziesięciu inwestorów indywidualnych na finansowanie działalności może zostać przekwalifikowane na nieuprawnione przyjmowanie depozytów.

Ponieważ granica często zależy od konkretnych sformułowań umownych, materiałów marketingowych i faktycznego wykorzystania środków, nie należy polegać na uproszczonych etykietach, takich jak „pożyczka biznesowa” czy „inwestycja prywatna”. Jeśli planujesz takie struktury, rozsądnie jest umówić prewencyjną konsultację z kancelarią ARROWS pod adresem konsultacja@arws.cz, zamiast później mierzyć się z postępowaniem ČNB lub sporami sądowymi.

Dostawcy kredytu konsumenckiego i pośrednicy – kiedy licencja jest obowiązkowa

Jak wspomniano powyżej, ustawa o kredycie konsumenckim rozróżnia kredytodawców, którzy udzielają kredytu we własnym imieniu, oraz pośredników kredytowych, którzy organizują kredyt dla konsumentów. Pozabankowi dostawcy kredytu konsumenckiego muszą posiadać licencję ČNB, spełniać wymóg minimalnego kapitału założycielskiego w wysokości co najmniej 20 mln CZK (ok. 0,8 mln EUR) i mieć formę osoby prawnej z siedzibą statutową w Republice Czeskiej.

Licencja jest udzielana na czas nieokreślony, a ČNB na bieżąco ocenia, czy dostawca nadal spełnia standardy ostrożnościowe i standardy prowadzenia działalności. Licencjonowani dostawcy podlegają rozbudowanym obowiązkom dotyczącym informacji przedumownych, oceny zdolności kredytowej i możliwości spłaty, przejrzystości kosztów (RRSO), ograniczeń w zakresie zabezpieczeń i egzekucji oraz limitów kar umownych.

Pośrednicy kredytowi są regulowani łagodniej, ale również podlegają rejestracji w ČNB, a w niektórych przypadkach dodatkowemu zezwoleniu. Prawo rozróżnia powiązanych pośredników kredytowych, działających w imieniu jednego dostawcy, oraz pośredników niezależnych, którzy mogą przedstawiać oferty wielu dostawców i mają obowiązek działać w najlepszym interesie konsumenta.

Pośrednicy muszą także spełniać wymogi kompetencji zawodowych i rzetelności oraz podlegają przepisom dotyczącym treści reklam, ujawniania opłat i prowizji oraz rozpatrywania reklamacji. Podmioty zajmujące się obsługą rachunków powierniczych lub pośrednictwem w pożyczkach bez należytej rejestracji ryzykują zarówno sankcje administracyjne, jak i skutki cywilnoprawne, takie jak nieważność umów zawartych w wyniku nieuprawnionego pośrednictwa.

Polityka legislacyjna stojąca za tym rygorystycznym reżimem jest jasna: kredyt konsumencki uznaje się za obszar wrażliwy, w którym asymetria informacji i siły negocjacyjnej uzasadnia silną interwencję państwa. Dla przedsiębiorstw oznacza to, że każdy model obejmujący udzielanie pożyczek osobom fizycznym, odroczenie zapłaty ceny, systemy ratalne lub kredyt odnawialny wymaga starannej oceny w świetle przepisów o kredycie konsumenckim.

Prawnicy ARROWS rutynowo pomagają klientom w przygotowaniu wniosków o licencję ČNB, tworzeniu systemów compliance oraz weryfikacji wzorców umów i wytycznych wewnętrznych, aby spełniały szczegółowe wymogi ustawy o kredycie konsumenckim. Jeśli nie masz pewności, czy Twój model biznesowy kwalifikuje się jako kredyt konsumencki lub czy musisz zarejestrować się jako pośrednik, możesz zwrócić się do kancelarii ARROWS o wstępną ocenę pod adresem konsultacja@arws.cz.

Pozabankowe pożyczki dla przedsiębiorstw – swoboda z ukrytymi pułapkami

Co do zasady podmioty pozabankowe mogą swobodnie udzielać pożyczek spółkom w Republice Czeskiej bez szczególnej licencji ČNB, o ile nie przyjmują depozytów od publiczności ani nie świadczą regulowanych usług inwestycyjnych lub płatniczych. Swoboda ta sprzyjała rozwojowi prywatnych funduszy kredytowych, finansowania wewnątrzgrupowego, bezpośrednich pożyczek udzielanych przez podmioty inwestycyjne i innych alternatywnych modeli finansowania czeskich przedsiębiorstw.

Komentarze prawnicze wskazują, że tacy pozabankowi pożyczkodawcy muszą przestrzegać jedynie ogólnych wymogów prawa działalności gospodarczej, takich jak rejestracja działalności i podstawowe standardy ładu korporacyjnego, i nie podlegają sektorowym przepisom dotyczącym kapitału czy płynności. Może to być atrakcyjna przestrzeń dla doświadczonych inwestorów, którzy chcą udzielać wyżej oprocentowanych pożyczek w sektorze nieruchomości, energetyki lub MŚP.

Granica między nieregulowanymi pożyczkami dla przedsiębiorstw a regulowanymi usługami finansowymi nie zawsze jest jednak wyraźna. Niektóre produkty lewarowane lub strukturyzowane mogą stanowić usługi inwestycyjne w rozumieniu MiFID II, jeśli wiążą się z oferowaniem zbywalnych papierów wartościowych lub jednostek przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania, co z kolei może wymagać zezwolenia dla firmy inwestycyjnej.

Świadczenie usług wymiany walut, prowadzenia rachunków płatniczych lub przekazów pieniężnych w związku z udzielaniem pożyczek może uruchomić wymóg licencji na podstawie przepisów o usługach płatniczych. Jak już wspomniano, pozyskiwanie finansowania od wielu drobnych inwestorów lub szerokiej publiczności za pomocą umów pożyczki zamiast klasycznej emisji obligacji może zostać uznane za przyjmowanie depozytów, które podlega ustawie o bankach i wymaga licencji bankowej.

Ponieważ te kwestie kwalifikacyjne silnie zależą od stanu faktycznego i często mają element transgraniczny, jest to jeden z obszarów, w których połączenie czeskiego i międzynarodowego doświadczenia regulacyjnego kancelarii ARROWS jest szczególnie cenne. Jako wiodąca czeska kancelaria z siedzibą w Pradze w Unii Europejskiej, kancelaria ARROWS przez wiele lat zbudowała silną praktykę reprezentowania zagranicznych banków, funduszy i spółek fintechowych działających na rynku czeskim lub kierujących na niego swoje usługi.

Prawnicy kancelarii ARROWS regularnie analizują złożone transgraniczne struktury pożyczkowe, identyfikują, które ich elementy podlegają regulacji ČNB lub innym przepisom unijnym, i proponują zgodne z prawem alternatywy zachowujące cele biznesowe. Jeśli planujesz nową strukturę funduszu, alternatywną platformę pożyczkową lub podmiot kredytu prywatnego, rozsądnie jest przed zaangażowaniem kapitału lub podpisaniem term sheetów umówić warsztat planistyczny z prawnikami ARROWS pod adresem konsultacja@arws.cz.

Powiązane pytania – porady prawne dotyczące tego, kto potrzebuje licencji ČNB

1. Kiedy pozabankowy pożyczkodawca potrzebuje licencji ČNB?
Pozabankowy pożyczkodawca potrzebuje licencji ČNB, jeśli zawodowo udziela kredytu konsumenckiego, czyli kredytu osobom fizycznym poza zakresem ich działalności gospodarczej lub zawodowej, albo jeśli jego model finansowania obejmuje przyjmowanie depozytów od publiczności, które jest zastrzeżone dla banków i spółdzielczych kas oszczędnościowo-kredytowych. Jeśli nie masz pewności, czy Twoi pożyczkobiorcy są konsumentami lub czy Twój model finansowania jest postrzegany jako przyjmowanie depozytów, prawnicy ARROWS mogą przygotować ukierunkowaną opinię; wystarczy przesłać krótki opis modelu na adres konsultacja@arws.cz.

2. Czy potrzebujemy licencji, jeśli pożyczamy wyłącznie spółkom?
Czyste pożyczki dla przedsiębiorstw udzielane przez podmioty pozabankowe co do zasady nie są w Republice Czeskiej działalnością regulowaną, pod warunkiem że nie przyjmujesz depozytów od publiczności i nie świadczysz innych usług regulowanych, takich jak usługi inwestycyjne czy płatnicze. Ryzyko błędnej kwalifikacji jest jednak realne, gdy na przykład pożyczasz osobom samozatrudnionym, mikroprzedsiębiorcom lub pożyczkobiorcom o mieszanym celu; w takich sytuacjach warto zasięgnąć porady kancelarii ARROWS pod adresem konsultacja@arws.cz.

3. Jesteśmy zagranicznym pożyczkodawcą – czy prawo czeskie ma do nas zastosowanie?
Jeśli podmiot zagraniczny obsługuje klientów znajdujących się w Republice Czeskiej, jego działalność zazwyczaj podlega czeskim przepisom i może wymagać lokalnej licencji, rejestracji lub przestrzegania czeskich zasad marketingu. Dokładna odpowiedź zależy od tego, czy aktywnie kierujesz ofertę do czeskich klientów, czy opierasz się na odwrotnej inicjatywie (reverse solicitation); prawnicy ARROWS mogą przeanalizować Twoją strukturę transgraniczną i doradzić najbezpieczniejsze podejście, jeśli skontaktujesz się z nimi pod adresem konsultacja@arws.cz.

Sankcje administracyjne za udzielanie kredytu bez zezwolenia

Najbardziej bezpośrednie ryzyko dla nielicencjonowanych pożyczkodawców w Republice Czeskiej stanowią sankcje administracyjne nakładane przez ČNB i inne organy nadzoru. ČNB ma szerokie uprawnienia do nakładania kar pieniężnych, cofania licencji, zakazywania działalności i publikowania informacji o działaniach egzekucyjnych, co może poważnie zaszkodzić reputacji spółki na rynku.

W odniesieniu do dostawców kredytu konsumenckiego i pośredników ustawa o kredycie konsumenckim zawiera szczegółowy katalog deliktów administracyjnych i odpowiadających im zakresów sankcji, w tym kary za udzielanie kredytu lub pośrednictwo bez licencji lub rejestracji, za naruszenie obowiązków informacyjnych oraz za zaniechanie oceny zdolności kredytowej konsumentów. ČNB regularnie publikuje na swojej stronie internetowej prawomocne decyzje administracyjne, w tym decyzje o nałożeniu kar i cofnięciu zezwoleń.

Choć dokładna wysokość kar zależy od konkretnego naruszonego przepisu i okoliczności sprawy, ogólną filozofią ustawodawstwa jest uczynienie nielicencjonowanego, zawodowego udzielania kredytu konsumenckiego ekonomicznie nieopłacalnym. Nielegalne świadczenie regulowanych usług finansowych, takich jak kredyt konsumencki, może być karane wysokimi grzywnami do 20 mln CZK zarówno w przypadku osób prawnych, jak i fizycznych.

W przypadku nieuprawnionego przyjmowania depozytów kary mogą sięgać nawet dwukrotności bezprawnej korzyści, a jeśli nie można jej ustalić – do 130 mln CZK (ok. 5,3 mln EUR) w przypadku osób fizycznych i do 10% rocznego obrotu netto w przypadku osób prawnych. Niedawne publiczne komunikaty ČNB pokazują, że bank jest gotów korzystać z tych uprawnień i nakłada kary w wysokości milionów lub dziesiątek milionów koron.

Oprócz kar pieniężnych sankcje administracyjne mogą obejmować zakaz wykonywania określonej działalności, nakaz natychmiastowego zaprzestania nielicencjonowanego udzielania pożyczek oraz publikację decyzji, co może mieć trwałe skutki wizerunkowe w relacjach z bankami, inwestorami i klientami.

W przypadku podmiotów posiadających zezwolenie ČNB może również cofnąć licencję lub zezwolenie, co w praktyce kończy ich możliwość działania w sektorach regulowanych. Warto zauważyć, że odpowiedzialność administracyjna może dotyczyć nie tylko samej spółki, ale także członków jej organów, na przykład gdy uzna się, że świadomie dopuścili do nielegalnej działalności lub nią kierowali. W najpoważniejszych przypadkach ustalenia administracyjne mogą także stać się podstawą do wszczęcia postępowania karnego.

Otoczenie regulacyjne zmienia się dalej wraz z przyjęciem nowych przepisów o obsłudze kredytów zagrożonych (NPL), które wdrażają przepisy unijne dotyczące podmiotów obsługujących kredyty i nabywców kredytów. Od maja 2024 roku podmioty zawodowo obsługujące kredyty zagrożone udzielone przez banki, spółdzielcze kasy oszczędnościowo-kredytowe lub zagraniczne banki z siedzibą w UE muszą uzyskać licencję ČNB, wykazać kwalifikacje zawodowe i rzetelność kadry zarządzającej oraz wdrożyć odpowiednie systemy zarządzania.

Agencje windykacyjne, które nie uzyskają licencji w okresie przejściowym, ryzykują przymusowe zaprzestanie działalności i mogą zostać ukarane za nieuprawnione świadczenie usług obsługi kredytów. Sami nabywcy kredytów nie potrzebują szczególnej licencji, ale podlegają obowiązkom informacyjnym i dotyczącym postępowania oraz muszą współpracować z licencjonowanymi podmiotami obsługującymi. Ponieważ egzekwowanie administracyjne ma charakter techniczny i wymaga obszernego materiału dowodowego, spółki objęte kontrolami lub postępowaniami ČNB często nie doceniają ilości czasu i wiedzy fachowej niezbędnych do skutecznej reakcji.

Prawnicy ARROWS, którzy regularnie reprezentują banki, pozabankowych pożyczkodawców i pośredników w postępowaniach nadzorczych i sankcyjnych ČNB, podkreślają, że wiele rozstrzygnięć zależy od tego, jak stan faktyczny zostanie przedstawiony i udokumentowany w toku postępowania. Dlatego warto zaangażować specjalistów kancelarii ARROWS już po otrzymaniu pierwszego wezwania do udzielenia informacji lub zawiadomienia o podejrzeniu naruszenia, zamiast czekać na niekorzystną decyzję; w takich sytuacjach możesz skontaktować się pod adresem konsultacja@arws.cz w celu pilnej reprezentacji.

Powiązane pytania – porady prawne dotyczące sankcji administracyjnych

1. Czy ČNB naprawdę może zamknąć naszą działalność z powodu udzielania pożyczek bez licencji?
Tak, ČNB może nie tylko nałożyć kary, ale także zakazać dalszej nieuprawnionej działalności, a w przypadku podmiotów licencjonowanych – cofnąć zezwolenia; publikuje również prawomocne decyzje, co może poważnie zaszkodzić reputacji. Jeśli Twój główny model biznesowy opiera się na udzielaniu pożyczek lub pośrednictwie kredytowym, niekorzystna decyzja ČNB stanowi ryzyko egzystencjalne, dlatego wczesna reprezentacja prawna przez kancelarię ARROWS pod adresem konsultacja@arws.cz ma kluczowe znaczenie.

2. Czy pożyczki na małą skalę lub okazjonalne również podlegają karom?
Egzekwowanie administracyjne zazwyczaj dotyczy zawodowego lub systematycznego udzielania kredytu, ale przepisy nie zawsze wyznaczają wyraźną granicę, a powtarzające się transakcje „ad hoc” mogą zostać uznane za działalność gospodarczą. Jeśli wielokrotnie oferujesz pożyczki konsumentom lub publiczności, nawet na pozornie niewielką skalę, rozsądnie jest zlecić prawnikom ARROWS ocenę, czy nie wkraczasz na teren regulowany; o taką ocenę możesz poprosić pod adresem konsultacja@arws.cz.

3. Czy możemy naprawić problemy z mocą wsteczną, aby uniknąć sankcji?
W niektórych przypadkach dobrowolne działania naprawcze, takie jak zaprzestanie nielicencjonowanej działalności, zrekompensowanie szkód poszkodowanym klientom lub złożenie wniosku o licencję, mogą zostać uwzględnione jako okoliczność łagodząca przy wymiarze sankcji. Opracowanie planu naprawczego, który będzie wiarygodny dla ČNB i skutecznie ochroni Cię przed późniejszymi sporami, jest jednak złożonym zadaniem prawnym, w którym kancelaria ARROWS może zapewnić pełne wsparcie, jeśli skontaktujesz się pod adresem konsultacja@arws.cz.

Ryzyka karne związane z udzielaniem pożyczek bez licencji

Choć kary administracyjne i kwestie licencyjne są często pierwszym zmartwieniem przedsiębiorstw, nie należy lekceważyć ryzyk karnych. KK zawiera kilka przestępstw, które mogą zostać popełnione w związku z nadużyciami lub udzielaniem pożyczek bez licencji, a mogą one prowadzić do kary pozbawienia wolności, grzywny i zakazu prowadzenia działalności dla osób fizycznych, w tym członków zarządu i właścicieli spółek.

Choć nie każde naruszenie regulacji finansowych stanowi przestępstwo, organy mogą przenieść sprawę na poziom karny, zwłaszcza w przypadku znacznej szkody dla konsumentów, wyrafinowanych schematów inwestycyjnych skierowanych do publiczności lub dowodów umyślnego wprowadzenia w błąd.

Jednym z najistotniejszych przestępstw jest lichwa (lichva), za którą odpowiada każdy, kto wykorzystując przymusowe położenie, niedojrzałość umysłową, niedoświadczenie lub lekkomyślność innej osoby, uzyskuje lub każe sobie przyrzec świadczenie rażąco nieproporcjonalne do własnego świadczenia, albo kto takie roszczenie dochodzi.

Może to dotyczyć pożyczek, w których odsetki i opłaty są tak wygórowane w stosunku do kwoty pożyczki i sytuacji pożyczkobiorcy, że w świetle prawa karnego uznaje się je za rażąco nieproporcjonalne, zwłaszcza gdy celem są konsumenci szczególnie wrażliwi. Za lichwę grozi kara pozbawienia wolności do pięciu lat, a w przypadkach kwalifikowanych do dziesięciu lat, wraz z możliwym przepadkiem mienia. Istnienie niezależnej nieuczciwości cywilnoprawnej lub naruszeń przepisów o ochronie konsumentów może wzmocnić zarzut lichwy.

KK penalizuje również nieuprawnioną działalność gospodarczą, która dotyczy osób świadczących usługi lub prowadzących działalność w określonym zakresie bez wymaganego zezwolenia, pozwolenia lub rejestracji. Jeśli udzielanie pożyczek stanowi działalność regulowaną wymagającą licencji lub rejestracji – jak kredyt konsumencki czy obsługa kredytów – systematyczna działalność bez licencji może w określonych okolicznościach podlegać ściganiu na podstawie tego przepisu.

Ponadto przestępstwo naruszenia obowiązków przy zarządzaniu cudzym mieniem może dotyczyć członków zarządu lub menedżerów, którzy z naruszeniem obowiązków ustawowych lub umownych wyrządzają szkodę większą niż nieznaczna poprzez rażąco niedbałe zarządzanie majątkiem, na przykład angażując spółkę w nielicencjonowane, wysoce ryzykowne udzielanie pożyczek lub przyjmowanie depozytów.

W grę może również wchodzić przestępstwo prania pieniędzy, jeśli struktura pożyczkowa służy do ukrycia pochodzenia korzyści z przestępstwa lub jeśli pożyczkodawca jako instytucja obowiązana nie wypełnia obowiązków w zakresie przeciwdziałania praniu pieniędzy wynikających z czeskiej ustawy o niektórych środkach przeciwko legalizacji dochodów z przestępstw i finansowaniu terroryzmu (ustawa nr 253/2008 Sb., dalej „ustawa AML”). Dostawcy usług finansowych i niektórych usług w zakresie kryptoaktywów są uważani za instytucje obowiązane i muszą wdrożyć systemy weryfikacji klienta (KYC) i raportowania.

Zagraniczni menedżerowie i inwestorzy powinni wiedzieć, że przestępstwo uważa się za popełnione na terytorium Republiki Czeskiej, jeśli czyn lub jego istotna część zostały tam dokonane albo jeśli tam wystąpił szkodliwy skutek.

Oznacza to, że transgraniczne platformy pożyczkowe lub crowdfundingowe skierowane do mieszkańców Czech mogą w razie nadużyć zwrócić na siebie uwagę czeskich organów ścigania, nawet jeśli formalnie mają siedzibę gdzie indziej. Prawnicy ARROWS, którzy regularnie współpracują z zagranicznymi klientami za pośrednictwem sieci ARROWS International, obserwują rosnącą współpracę organów regulacyjnych i ścigania w sprawach transgranicznych, zwłaszcza gdy poszkodowani zostali niedoświadczeni inwestorzy lub konsumenci.

Ponieważ przejście od odpowiedzialności administracyjnej do karnej w dużej mierze zależy od konkretnych faktów, w tym zamiaru, skali działalności i charakteru pokrzywdzonych, poruszanie się w takich sytuacjach bez fachowej reprezentacji prawnej jest dla menedżerów niezwykle ryzykowne.

Kancelaria ARROWS, międzynarodowa kancelaria działająca w Pradze w Unii Europejskiej, dobrze zna styk egzekwowania regulacyjnego i prawa karnego, a jej prawnicy potrafią koordynować strategie obrony, wewnętrzne postępowania wyjaśniające i negocjacje z organami, aby zminimalizować ryzyko osobiste i korporacyjne. Jeśli dostrzegasz pierwsze sygnały, że struktura pożyczkowa, w którą jesteś zaangażowany, może być badana nie tylko przez ČNB, ale także przez policję lub prokuraturę, kluczowe jest skontaktowanie się z kancelarią ARROWS pod adresem konsultacja@arws.cz przed złożeniem wyjaśnień lub przekazaniem dokumentów.

Szczególne ryzyko: nieuprawnione przyjmowanie depozytów ukryte pod postacią umów pożyczki

Jednym z najbardziej niebezpiecznych – prawnie i praktycznie – obszarów czeskiego rynku pożyczek jest nieuprawnione przyjmowanie depozytów od publiczności. Zgodnie z ustawą o bankach przyjmowanie depozytów od publiczności jest, z nielicznymi wyjątkami, zastrzeżone dla banków posiadających licencję bankową ČNB oraz dla spółdzielczych kas oszczędnościowo-kredytowych w ramach ich ustawowych uprawnień.

Komunikat ČNB w sprawie nieuprawnionego przyjmowania depozytów wyjaśnia, że przyjmowanie środków przez pożyczkobiorcę na podstawie umowy pożyczki lub kredytu może stanowić przyjmowanie depozytu w rozumieniu art. 1 ust. 2 lit. a) ustawy o bankach, jeśli spełnione są określone cechy, w tym oczekiwanie, że środki zostaną zwrócone z odsetkami lub bez nich. W takich przypadkach pożyczkobiorca, który wielokrotnie przyjmuje środki od publiczności jako „pożyczki”, może w rzeczywistości prowadzić działalność depozytową wymagającą licencji bankowej. ČNB podkreśla, że ta forma nieuprawnionego przyjmowania depozytów jest bardzo poważnym bezprawnym zachowaniem, co znajduje odzwierciedlenie w wysokości dostępnych sankcji.

Jak już wspomniano, ustawa o bankach przewiduje kary do dwukrotności bezprawnej korzyści, definiowanej jako suma wszystkich bezprawnie przyjętych depozytów, a nie jedynie zysk z nich osiągnięty. Jeśli bezprawnej korzyści nie można ustalić, maksymalna kara wynosi do 130 mln CZK w przypadku osób fizycznych i do 10% rocznego obrotu netto lub obrotu podmiotu dominującego w przypadku osób prawnych. Choć w praktyce ČNB często nakładał kary bliższe dolnej granicy, kwoty bezwzględne wciąż sięgają milionów lub dziesiątek milionów koron, a bank zasygnalizował zamiar zaostrzenia polityki sankcyjnej.

W swoich publicznych komunikatach ČNB odnotowuje rosnącą liczbę przypadków, w których podmioty bez należytego zezwolenia bezprawnie przyjmują depozyty od publiczności, często na podstawie umów pożyczki wykorzystywanych do obchodzenia przepisów. Typowe przykłady to spółki finansujące swoją działalność pożyczkami od wielu osób fizycznych, często pozyskiwanymi za pośrednictwem reklamy internetowej, obiecujące atrakcyjne stałe zyski i niekiedy sugerujące, że działalność jest bezpieczna lub nadzorowana, choć tak nie jest.

Dla wielu inwestorów forma prawna umowy pożyczki daje fałszywe poczucie bezpieczeństwa, mimo że ich pozycja nie jest chroniona systemem gwarantowania depozytów, a podmiot działa poza ramami nadzoru bankowego. Z perspektywy biznesowej ryzyko jest dwojakie. Po pierwsze, spółce mogą grozić surowe kary i nakaz zaprzestania stosowania modelu finansowania, co podważa jej płynność i ciągłość działalności.

Po drugie, umowy pożyczki wykorzystywane do pozyskiwania depozytów mogą zostać uznane za nieważne lub niewykonalne, co prowadzi do złożonych sporów z inwestorami, postępowań upadłościowych i potencjalnej osobistej odpowiedzialności członków zarządu. Ponadto wszelkie wprowadzające w błąd stwierdzenia w materiałach marketingowych mogą skutkować działaniami z zakresu ochrony konsumentów i roszczeniami cywilnymi. W przypadku podmiotów zagranicznych dochodzi dodatkowe ryzyko, że to, co jest dozwolone w ich państwie macierzystym – na przykład niektóre produkty o charakterze obligacji lub oszczędnościowym – może zostać uznane w świetle prawa czeskiego za przyjmowanie depozytów, gdy jest oferowane mieszkańcom Czech.

Prawnicy ARROWS mają duże praktyczne doświadczenie z tego rodzaju ryzykiem, zarówno w prewencyjnej strukturyzacji produktów inwestycyjnych, jak i w sytuacjach kryzysowych, gdy ČNB wszczął już kontrolę. Ponieważ każdy model finansowania jest inny, nie istnieje uniwersalne rozwiązanie typu „kopiuj-wklej”: kwalifikacja zależy od takich szczegółów, jak liczba i rodzaj inwestorów, charakter obowiązku zwrotu, ewentualne gwarancje lub zabezpieczenia oraz treść reklam.

Kancelaria ARROWS może pomóc w przeglądzie Twoich struktur finansowania, dostosowaniu dokumentacji umownej i komunikacji z inwestorami, a w razie potrzeby w negocjacjach z ČNB w celu doprowadzenia działalności do zgodności z przepisami lub jej kontrolowanego wygaszenia. Jeśli podejrzewasz, że Twój obecny lub planowany model może zostać uznany za nieuprawnione przyjmowanie depozytów, warto wcześnie zasięgnąć porady pod adresem konsultacja@arws.cz.

Powiązane pytania – porady prawne dotyczące nieuprawnionego przyjmowania depozytów

1. Czy każda pożyczka od osoby fizycznej jest przyjmowaniem depozytu?
Nie, pojedyncze pożyczki nie są automatycznie przyjmowaniem depozytów; ryzyko pojawia się, gdy powstaje wzorzec przyjmowania środków od wielu osób z kręgu publiczności, a zwłaszcza gdy działalność jest reklamowana lub oferowana systematycznie. Ponieważ granica nie jest precyzyjnie określona liczbowo, warto omówić swoją praktykę finansowania z prawnikami ARROWS pod adresem konsultacja@arws.cz, jeśli korzystasz z powtarzających się pożyczek od osób fizycznych.

2. Czy jesteśmy bezpieczni, jeśli inwestorzy podpiszą oświadczenie, że nie są konsumentami?
Nie, umowne etykiety i oświadczenia to tylko jeden z czynników; regulatorzy i sądy badają istotę transakcji, w tym to, kim są inwestorzy i jak produkty są promowane. Jeśli takie oświadczenia są Twoim jedynym środkiem ochrony, powinieneś zlecić kancelarii ARROWS przegląd struktury, aby upewnić się, że w istocie nie podlega ona przepisom o przyjmowaniu depozytów lub kredycie konsumenckim; możesz to umówić pod adresem konsultacja@arws.cz.

3. Czy możemy „naprawić” problem przyjmowania depozytów, przekształcając pożyczki w kapitał lub obligacje?
Restrukturyzacja może pomóc, ale nie usuwa automatycznie wcześniejszych naruszeń regulacyjnych ani odpowiedzialności wobec inwestorów i może rodzić problemy z zakresu prawa papierów wartościowych. Zaprojektowanie restrukturyzacji, którą zaakceptują regulatorzy i która będzie uczciwa wobec inwestorów, jest delikatnym zadaniem, w którego zaplanowaniu i realizacji mogą pomóc prawnicy ARROWS, jeśli skontaktujesz się pod adresem konsultacja@arws.cz.

Modele transgraniczne i fintechowe: kiedy zagraniczni pożyczkodawcy potrzebują czeskiej licencji

Na dzisiejszym rynku wiele modeli pożyczkowych ma z założenia charakter transgraniczny – czy to w postaci zagranicznych banków udzielających pożyczek w Republice Czeskiej, międzynarodowych platform crowdfundingowych, czy dostawców fintech oferujących rozwiązania „kup teraz, zapłać później” (BNPL).

Zgodnie z prawem czeskim oferowanie i świadczenie usług lub produktów finansowych i inwestycyjnych w Republice Czeskiej mogą prowadzić wyłącznie podmioty posiadające odpowiednią licencję w Republice Czeskiej lub korzystające z unijnego paszportu, takie jak podmioty licencjonowane w Czechach, czeskie oddziały zagranicznych podmiotów spoza EOG lub podmioty z EOG korzystające z systemu jednolitej licencji. Czescy pośrednicy inwestycyjni, agenci powiązani i pośrednicy ubezpieczeniowi muszą być zarejestrowani w ČNB, a pośrednicy zagraniczni również mogą podlegać obowiązkowi rejestracji, jeśli regularnie oferują usługi w Republice Czeskiej.

Przepisy czeskie uznają usługi finansowe za oferowane lub świadczone w Republice Czeskiej w kilku sytuacjach, w tym gdy zarówno klient, jak i pracownik lub pośrednik usługodawcy są fizycznie obecni w Republice Czeskiej, albo gdy usługi są oferowane za pomocą środków komunikacji na odległość (internet, telefon, e-mail), a oferta jest skierowana do Republiki Czeskiej.

Ukierunkowanie oferty ocenia się na podstawie takich czynników, jak korzystanie ze stron internetowych w języku czeskim, reklama w czeskich mediach, marketing bezpośredni na czeskie adresy lub numery telefonów oraz dostępność usług dla mieszkańców Czech. Z drugiej strony, jeśli czeski klient samodzielnie i z własnej inicjatywy kontaktuje się z podmiotem zagranicznym za pomocą środków komunikacji na odległość (reverse solicitation), usługi nie uważa się za świadczoną w Republice Czeskiej, a lokalne wymogi licencyjne mogą nie mieć zastosowania.

Nowe przepisy unijne, w tym MiFID II i dyrektywa w sprawie zarządzających alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (AIFMD), dodatkowo ograniczyły możliwość prowadzenia działalności przez podmioty spoza EOG w państwach członkowskich UE, w tym w Republice Czeskiej. Na przykład zarządzający alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi spoza EOG podlegają ograniczeniom przy wprowadzaniu do obrotu jednostek funduszy wśród inwestorów w Republice Czeskiej i muszą przestrzegać krajowych reżimów oferty prywatnej oraz wymogów notyfikacyjnych.

Podobnie banki i firmy inwestycyjne spoza UE, które chcą świadczyć usługi regulowane czeskim klientom, zazwyczaj muszą utworzyć oddział lub spółkę zależną i uzyskać lokalne zezwolenie, chyba że działają wyłącznie na zasadzie odwrotnej inicjatywy. Fintechy zajmujące się kryptoaktywami, usługami płatniczymi lub pieniądzem elektronicznym również mogą potrzebować zezwolenia lub rejestracji w ČNB i jako dostawcy usług w zakresie aktywów wirtualnych podlegają czeskim obowiązkom w zakresie przeciwdziałania praniu pieniędzy.

Dla transgranicznych pożyczkodawców przepisy te oznaczają, że samo posiadanie licencji w innej jurysdykcji – nawet w innym państwie UE – nie uprawnia automatycznie do wszystkich rodzajów działalności pożyczkowej w Republice Czeskiej. Banki z państw członkowskich UE mogą korzystać z paszportu w zakresie działalności objętej ich licencją bankową z państwa macierzystego; muszą przestrzegać procedur notyfikacyjnych i mogą działać poprzez utworzenie czeskiego oddziału lub bezpośrednie świadczenie usług transgranicznie.

Pozabankowi kredytodawcy i platformy nie korzystają z takiego ogólnego paszportu i muszą – często produkt po produkcie – oceniać, czy ich działalność stanowi w świetle prawa czeskiego kredyt konsumencki, przyjmowanie depozytów, usługi inwestycyjne lub inną działalność regulowaną. Ze względu na możliwość kumulacji regulacji w wielu państwach UE transgraniczne struktury pożyczkowe szybko stają się złożone i zasobochłonne. Kancelaria ARROWS z siedzibą w Pradze w UE i siecią ARROWS International codziennie prowadzi transgraniczne projekty licencyjne i regulacyjne dla zagranicznych instytucji finansowych i fintechów.

Prawnicy kancelarii ARROWS znają nie tylko prawo czeskie, ale także sposób, w jaki czeskie przepisy współdziałają z systemami prawnymi innych jurysdykcji, w tym z typowymi strukturami brytyjskimi, amerykańskimi, niemieckimi i austriackimi. Mogą pomóc ustalić, czy Twoja obecna licencja może zostać objęta paszportem, czy potrzebujesz lokalnego oddziału, albo czy działalność można ustrukturyzować tak, by nie uruchamiała czeskich wymogów licencyjnych, a jednocześnie realizowała cele biznesowe. Jeśli rozwijasz nowy transgraniczny model lub platformę pożyczkową, bardziej efektywne i bezpieczniejsze jest zainwestowanie w analizę jurysdykcyjną z prawnikami ARROWS pod adresem konsultacja@arws.cz niż późniejsze dostosowywanie się do przepisów.

Podsumowanie dla kadry zarządzającej

Dla członków najwyższego kierownictwa, zarządów i inwestorów kluczowe przesłanie tego artykułu brzmi: udzielanie pożyczek w Republice Czeskiej – zwłaszcza konsumentom lub szerokiej publiczności – jest działalnością regulowaną, która bez odpowiedniego zezwolenia wiąże się ze znacznym ryzykiem administracyjnym i karnym.

Pozabankowi dostawcy kredytu konsumenckiego muszą uzyskać licencję ČNB, spełniać minimalne standardy kapitałowe i w zakresie ładu korporacyjnego oraz przestrzegać rozbudowanych zasad prowadzenia działalności, a pośrednicy kredytowi potrzebują co najmniej rejestracji lub zezwolenia ČNB.

Nielicencjonowana działalność w zakresie kredytu konsumenckiego może prowadzić nie tylko do kar i zakazów, ale także do nieważności umów i obowiązku zwrotu otrzymanych odsetek i opłat. Równie ważne jest to, że modele finansowania oparte na pożyczkach od wielu osób fizycznych lub małych przedsiębiorstw mogą zostać uznane za nieuprawnione przyjmowanie depozytów, które ČNB wprost kwalifikuje jako bardzo poważne naruszenie.

W takich przypadkach kary mogą sięgać dwukrotności łącznej kwoty bezprawnie przyjętych depozytów lub do 130 mln CZK/10% obrotu, jeśli bezprawnej korzyści nie można ustalić. Praktyka ČNB pokazuje, że kary w wysokości milionów lub dziesiątek milionów koron nie są już wyjątkiem, a regulator zamierza zaostrzyć sankcje w odpowiedzi na rosnącą liczbę nadużyć. Prawo karne dodaje kolejną warstwę ryzyka – przestępstwa takie jak lichwa, nieuprawniona działalność gospodarcza i naruszenie obowiązków przy zarządzaniu cudzym mieniem mogą dotyczyć członków zarządu i właścicieli w problematycznych strukturach pożyczkowych.

Z perspektywy ładu korporacyjnego ryzyka te wymagają proaktywnego zarządzania. Zarządy powinny zapewnić, aby wszelkie modele pożyczkowe, pośrednictwa kredytowego lub finansowania od inwestorów w ich grupie zostały zweryfikowane pod kątem czeskich przepisów o kredycie konsumenckim, prawa bankowego, przepisów o usługach inwestycyjnych i AML, a aspekty transgraniczne zostały zmapowane.

Powinny także domagać się jasnych polityk wewnętrznych, które odróżniają dozwolone finansowanie wewnątrzgrupowe od zakazanego przyjmowania depozytów i regulują, w jaki sposób marketing może odnosić się do bezpieczeństwa, nadzoru i zysków. Ponieważ regulacja usług finansowych jest techniczna i często sprzeczna z intuicją, powierzenie dużej części tej złożoności specjalistom jest racjonalne i opłacalne. Kancelaria ARROWS – wiodąca czeska kancelaria w Pradze w UE o silnym zasięgu międzynarodowym – jest dobrze przygotowana, by wspierać kadrę zarządzającą w tej dziedzinie.

Jej prawnicy zajmują się licencjami ČNB, kontrolami nadzorczymi, postępowaniami sankcyjnymi i związanymi z nimi sporami sądowymi dla szerokiego grona klientów, w tym banków, pozabankowych pożyczkodawców, spółek fintechowych, przedsiębiorstw i gmin.

Świadczą również doradztwo strategiczne w zakresie modeli biznesowych, wyboru partnerów i zarządzania ryzykiem. Ponieważ kancelaria zajmuje się tą tematyką codziennie i jest ubezpieczona do kwoty 350 000 000 CZK (ok. 14,4 mln EUR), zaangażowanie prawników ARROWS znacząco ogranicza ryzyko operacyjne i osobiste kadry zarządzającej. Jeśli chcesz uzyskać zwięzłą mapę ryzyk dla swojej obecnej lub planowanej działalności pożyczkowej, najbardziej efektywnym kolejnym krokiem jest kontakt z kancelarią ARROWS pod adresem konsultacja@arws.cz.

Podsumowanie artykułu

Udzielanie pożyczek bez licencji w Republice Czeskiej nie jest marginalnym zagadnieniem prawnym, lecz obszarem, w którym przenikają się regulacja usług finansowych, ochrona konsumentów i prawo karne. Obecne ramy prawne zastrzegają przyjmowanie depozytów dla licencjonowanych banków i spółdzielczych kas oszczędnościowo-kredytowych, wymagają zezwolenia ČNB dla pozabankowych dostawców kredytu konsumenckiego oraz regulują pośredników kredytowych, podmioty obsługujące NPL i różne transgraniczne usługi finansowe.

Sankcje administracyjne za naruszenia obejmują wysokie kary, zakazy działalności, cofnięcie licencji i publiczne ujawnienie decyzji, a przepisy karne dotyczące lichwy, nieuprawnionej działalności gospodarczej i naruszenia obowiązków mogą nakładać osobistą odpowiedzialność na menedżerów i właścicieli. Dla przedsiębiorstw i inwestorów głównym praktycznym wyzwaniem jest rozpoznanie, kiedy pozornie proste rozwiązania – sprzedaż ratalna, prywatne pożyczki, finansowanie od inwestorów czy finansowanie wewnątrzgrupowe – przekraczają granicę obszaru regulowanego.

Granica ta zależy od kryteriów technicznych i szczegółowej analizy stanu faktycznego; błędy często wynikają nie ze złych intencji, lecz z niedocenienia złożoności czeskiej regulacji finansowej oraz oczekiwań ČNB i sądów. Ponadto konsekwencje prawne mogą obejmować nie tylko kary, ale także nieważność umów, zwrot odsetek i opłat oraz utratę reputacji, co może poważnie zagrozić ekonomicznej opłacalności projektu.

Prawnicy ARROWS od dawna specjalizują się w tej tematyce i regularnie pomagają czeskim i zagranicznym klientom w uzyskiwaniu licencji ČNB, strukturyzowaniu zgodnych z prawem modeli pożyczkowych i finansowania, reprezentacji w kontrolach, postępowaniach sankcyjnych i sporach sądowych, a także świadczą doradztwo prawne i podatkowe ograniczające ryzyko kar, kontroli i zbędnych podatków. Jako międzynarodowa kancelaria działająca w Pradze w Unii Europejskiej, kancelaria ARROWS łączy dogłębną znajomość prawa czeskiego z doświadczeniem w finansowaniu transgranicznym i rozumie różnice między regulacją czeską a zagranicznymi systemami prawnymi.

Stała współpraca kancelarii z ponad 150 spółkami akcyjnymi, 250 spółkami z ograniczoną odpowiedzialnością oraz 50 gminami i regionami dowodzi jej zdolności do szybkiego i wysokiej jakości prowadzenia złożonych, długoterminowych spraw. Jeśli nie chcesz ryzykować błędów, szkód lub kar w obszarze pożyczek i finansowania, najbezpieczniej jest powierzyć sprawę specjalistom.

Kancelaria ARROWS może reprezentować Cię w postępowaniach licencyjnych, kontrolach, sporach sądowych i obronie przed karami; może przygotować i zweryfikować umowy, wytyczne wewnętrzne i inną dokumentację. Może doradzić w kontaktach z ČNB i innymi regulatorami, a także przeprowadzić szkolenia i przygotować eksperckie opinie prawne wspierające decyzje kadry zarządzającej. Wystarczy skontaktować się z kancelarią ARROWS pod adresem konsultacja@arws.cz i umówić konsultację dostosowaną do Twojej konkretnej sytuacji.