Cómo vuelve a cambiar desde 2026 la tributación de los ingresos por la transmisión de participaciones en una s.r.o. y por la venta de acciones

Contexto legislativo y reglas para el año 2026

Para comprender la situación en el año 2026, debemos partir de la redacción vigente de la Ley del Impuesto sobre la Renta checa (Ley n.º 586/1992 Sb., en adelante «ZDP») tras su modificación. Desde el 1 de enero de 2025, el paquete de consolidación introdujo un tope para la exención de los ingresos por la venta de valores y participaciones de 40.000.000 CZK (aprox. 1,6 millones EUR) por contribuyente y período impositivo. 

Con ello enlazamos con la regulación anterior, vigente desde 2025, que analizamos en el artículo novedades en la tributación de los ingresos por la transmisión de participaciones en una s.r.o. y por la venta de valores a partir de 2025.

Esta medida provocó fuertes críticas tanto por parte del sector empresarial como de la comunidad profesional. Los diputados, a propuesta del Senado, decidieron mediante votación que el límite de 40.000.000 CZK (aprox. 1,6 millones EUR) para participaciones sociales y acciones quedaría suprimido a partir del 1 de enero de 2026. Para los criptoactivos, en cambio, el límite de 40.000.000 CZK se mantiene. AQUÍ puede leer sobre la regulación de 2025, y en el artículo siguiente, sobre la situación actual en 2026. 

El año 2026 trae así el regreso a la exención sin límite de los ingresos por la venta de participaciones (en la práctica, a menudo denominada venta de la empresa: el llamado share deal) y de acciones. Se trata, por tanto, de una situación similar a la vigente antes de 2025. Al planificar la venta de una participación (incluida la configuración de la estructura de la transacción y la documentación del test temporal), habitualmente también se abordan los pasos jurídicos relacionados con la venta de empresas y el asesoramiento transaccional. No obstante, la ley suprimió expresamente desde 2026 la disposición transitoria que permitía utilizar el informe pericial a fecha de 31 de diciembre de 2024 para reducir la base imponible en caso de incumplimiento del test temporal. Esta excepción servía exclusivamente para la tributación parcial derivada de la superación anterior del límite temporal de 40.000.000 CZK en participaciones que sí cumplían el test temporal.

Encontrará un resumen más completo de la tributación de los ingresos por transmisión de participaciones, incluida la diferencia entre participación social y valores, y entre persona física y jurídica, en un artículo aparte. Este texto se centra en las novedades.

Qué es válido y qué ha cambiado

El régimen fiscal para el año 2026 puede resumirse en varios puntos fundamentales.

Exención plena tras el cumplimiento del test temporal (sin límite): Si vende una empresa por 100, 200 o 500 millones de coronas checas y la ha mantenido durante 5 años, todo el ingreso queda exento del impuesto sobre la renta de las personas físicas. Ninguna parte del ingreso queda sujeta a tributación por razón de haber superado el antiguo tope de 40.000.000 CZK. (De esta exención plena quedan excluidos los casos específicos enumerados en el § 4 de la ZDP, p. ej., los certificados de participación (kmenové listy), las transmisiones futuras o las participaciones/valores adquiridos mediante el ejercicio de una opción laboral cualificada).

Un factor importante sigue siendo el test temporal, cuyo cumplimiento es necesario para aplicar la exención. Sigue siendo válido que la participación social debe poseerse durante un mínimo de 5 años y el valor (acción) durante un mínimo de 3 años. Si no se cumple el test temporal, el ingreso no queda excluido de tributación, y como gasto deducible frente a ese ingreso solo puede aplicarse el precio de adquisición real.

El límite para ingresos de escasa cuantía se mantiene también para 2026. Si el importe total de los ingresos por la venta de todos los valores en el año natural correspondiente no supera los 100.000 CZK (aprox. 4.100 EUR), quedan exentos del impuesto con independencia del período de tenencia.

Una gran particularidad frente a las acciones y participaciones es la tributación de las criptomonedas. A los criptoactivos se les aplica el límite de 40.000.000 CZK para la exención, que para ellos se mantiene, mientras que para acciones y participaciones ha sido suprimido. Al mismo tiempo, desde el 15 de febrero de 2025 rige para los criptoactivos un test temporal de 3 años (§ 4, apdo. 1, letra zk, de la ZDP) y un límite de valor de 100.000 CZK anuales (§ 4, apdo. 1, letra zj, de la ZDP).

Antes de llegar al impuesto, la transmisión debe realizarse válidamente. Los requisitos del contrato, el consentimiento de la junta general y la inscripción en el Registro Mercantil (obchodní rejstřík) se describen en el artículo sobre cómo llevar a cabo en la práctica la transmisión de una participación.

Repercusiones prácticas y cálculo del impuesto

Veamos la situación con un ejemplo concreto. Supongamos que es usted titular de una participación en una s.r.o. que constituyó en enero de 2021 con una aportación de 200.000 CZK (aprox. 8.200 EUR). En enero de 2026 vende la empresa por 100.000.000 CZK (aprox. 4,1 millones EUR) y cumple el test temporal de 5 años.

Cálculo en 2026 (tras la supresión del límite):
Ingreso: 100.000.000 CZK.
Exento: 100.000.000 CZK (test temporal cumplido, el límite no existe).
Obligación tributaria por la venta: 0 CZK.

Cálculo en 2026 en caso de incumplimiento del test temporal:

Supongamos que compró la empresa en 2022 por 5.000.000 CZK (aprox. 200.000 EUR) y en 2026 la vende por 25.000.000 CZK (aprox. 1 millón EUR). El test temporal de 5 años no se cumple. El cálculo es el siguiente:

Ingreso: 25.000.000 CZK.

Gasto (precio de adquisición de la participación): 5.000.000 CZK.

Base imponible (ingreso gravable): 20.000.000 CZK.

Sobre esta diferencia se calcula el impuesto correspondiente. No puede utilizarse el valor de mercado de la participación según el informe pericial a fecha de 31 de diciembre de 2024.

El test temporal y su acreditación

El requisito básico para aplicar la exención es el cumplimiento del test temporal. Para las participaciones sociales en una s.r.o. son 5 años; para acciones y valores, 3 años. Se computa el período entre la adquisición y la transmisión onerosa, entendiéndose por adquisición, normalmente, la fecha de entrada en vigor del contrato (o, en su caso, su notificación a la sociedad o la concesión del consentimiento de la junta general). La propia inscripción del socio en el Registro Mercantil tiene, en el caso de la s.r.o., carácter meramente declarativo y no determina el inicio del test temporal. En las participaciones adquiridas por herencia, el período de titularidad del causante se computa dentro del período de titularidad del heredero cuando se trata de sucesión en línea directa o entre cónyuges.

La carga de la prueba recae siempre sobre el contribuyente. La administración tributaria, en caso de inspección, exigirá contratos, extractos registrales o certificados del depositario.

Informe pericial y optimización fiscal

Históricamente se afirmaba que el informe pericial a fecha de 31 de diciembre de 2024 constituía una salvación para las participaciones que en el futuro no cumplieran el test temporal. Según la redacción actual de la ZDP vigente para 2026, esto ya no es así. La regla procedente del paquete de consolidación se aplicaba únicamente a la situación en la que la participación tributaba parcialmente por haber superado el límite de 40.000.000 CZK, aunque cumpliera el test temporal.

Desde el 1 de enero de 2026, la ley suprimió expresamente la posibilidad de aplicar el valor de mercado del informe pericial como gasto deducible. Por tanto, si en 2026 o con posterioridad no cumple el test temporal, debe utilizar el precio de adquisición histórico real. El informe pericial para valorar la participación (no el negocio mercantil, que representa otra transacción) se utilizará, por tanto, exclusivamente para operaciones societarias y contables específicas, pero nunca para eludir el test temporal.

Ausencia de cotizaciones sociales sobre la venta de participaciones

Los ingresos por la venta de participaciones y valores de las personas físicas se encuadran en el § 10 de la Ley del Impuesto sobre la Renta (ZDP). Sobre estos ingresos no se abonan cotizaciones a la seguridad social ni al seguro de salud, siempre que no formen parte del patrimonio empresarial.

Estos ingresos, sencillamente, no entran en la base de cotización. Los errores suelen producirse en la negociación continuada de acciones o criptoactivos por cuenta propia (p. ej., el day trading). Desde el punto de vista legal, esto no constituye una actividad empresarial autónoma, por lo que tampoco por esta negociación continuada se abonan cotizaciones de seguro de salud ni social.

Tributación progresiva y tipos impositivos

Para el año 2026 rigen en la República Checa dos tipos del impuesto sobre la renta de las personas físicas: el 15 % y el 23 %. El tipo superior se aplica a la parte de la base imponible que supere 36 veces el salario medio.

El salario medio para el año 2026 se fijó mediante el Decreto del Gobierno n.º 365/2025 Sb. en 48.967 CZK (aprox. 2.020 EUR). El umbral para la aplicación del tipo del 23 % para 2026 asciende, por tanto, exactamente a 1.762.812 CZK (aprox. 72.500 EUR) anuales (48.967 × 36).

Si el ingreso por la venta de la empresa fuera gravable, la inmensa mayoría de la base imponible que supere 1.762.812 CZK quedaría sujeta al tipo del 23 %. Si su base imponible, tras deducir el precio de adquisición, fuera por ejemplo de 6.000.000 CZK (aprox. 247.000 EUR), el impuesto resultante tras aplicar ambos tipos ascendería aproximadamente a 1,2 millones de coronas checas.

Criptomonedas: reglas específicas

Es necesario destacar la diferencia fundamental entre acciones/participaciones y criptomonedas en el año 2026:

• Acciones y participaciones: tras cumplir el test temporal (3 o 5 años, respectivamente), exención plena sin límite.

• Criptoactivos: tras cumplir el test temporal de 3 años, exención, pero solo hasta el límite de 40.000.000 CZK anuales. Por encima de esa cifra, el ingreso es gravable.

• Criptoactivos con menos de 3 años: exentos únicamente hasta 100.000 CZK anuales (test de valor).

El ingreso por la venta de Bitcoin, Ether y otros criptoactivos es gravable conforme al § 10 de la ZDP. El test temporal para criptoactivos fue introducido por la Ley n.º 32/2025 Sb., con efectos desde el 15 de febrero de 2025.

La obligación tributaria en el caso de las criptomonedas surge también con el intercambio de una criptomoneda por otra, y no solo al retirarla a moneda fiduciaria. Asimismo, el intercambio de un criptoactivo por otro criptoactivo constituye una transmisión onerosa y, por tanto, interrumpe el test temporal. La ley permite que el test temporal no se interrumpa únicamente en determinados eventos especiales, como la fusión, la absorción o el canje del criptoactivo por el propio emisor. El trading habitual entre monedas no se incluye en estas excepciones.

Comunicación de los ingresos exentos

Aunque logre vender la empresa de forma que el impuesto sea nulo, tiene una obligación de comunicación conforme al § 38v de la ZDP. Si recibe un ingreso exento superior a 5.000.000 CZK (aprox. 206.000 EUR), debe comunicar este hecho a la administración tributaria. La excepción a la obligación de comunicar se aplica únicamente a los casos en que la administración tributaria pudiera obtener los datos por sí misma a partir de los registros disponibles. Sin embargo, en la venta de una participación, la administración no verá el importe, por lo que en la práctica no podrá eludirse esta obligación de comunicación.

La comunicación se presenta dentro del plazo para presentar la declaración del impuesto sobre la renta correspondiente al período impositivo. El límite para la obligación de comunicación es de 5.000.000 CZK.

Si no cumple esta obligación, se expone a una sanción de:

• 0,1 % del importe del ingreso no comunicado (en caso de comunicación adicional sin requerimiento previo),

• 10 % del importe (si comunica solo tras el requerimiento de la administración),

• 15 % del importe (si no comunica ni siquiera tras el requerimiento).

En una venta de 30.000.000 CZK (aprox. 1,2 millones EUR), una sanción del 15 % puede ascender a 4.500.000 CZK. Se trata de un trámite formal cuya omisión puede tener consecuencias económicas fatales.

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Conclusión

El año 2026 trae para empresarios e inversores un cambio decisivo a mejor: el límite de 40.000.000 CZK para la exención de los ingresos por la transmisión onerosa de participaciones y acciones ha sido suprimido. Si cumple el test temporal (5 años para participaciones, 3 años para acciones) y no se trata de las excepciones previstas por la ley, todo el ingreso de la venta queda exento del impuesto, con independencia del importe de la transacción.

Para los criptoactivos rigen reglas distintas: sigue existiendo un test temporal de 3 años, pero el límite anual de 40.000.000 CZK para la exención se mantiene.

La clave para una venta sin contratiempos es cumplir el test temporal, contar con una documentación correcta que acredite el momento de la adquisición y no olvidar la obligación de comunicación en los ingresos superiores a 5.000.000 CZK. En caso de incumplimiento del test temporal, el ingreso es plenamente gravable y como gasto deducible solo puede aplicarse el precio de adquisición real.

El aspecto fiscal determina el importe final en la cuenta con frecuencia más que el precio negociado. A las relaciones entre la estructura de la transacción, el test temporal y la eficiencia fiscal se dedica el libro Cómo vender una empresa con inmuebles.

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Preguntas frecuentes sobre los cambios en la tributación de los ingresos desde 2026

1. ¿En qué se diferencia la tributación de la venta de una empresa en 2026 respecto a 2025?

El año 2025 fue desfavorable desde el punto de vista fiscal: se aplicaba un límite de 40.000.000 CZK, por encima del cual el ingreso era gravable incluso cumpliendo el test temporal. Desde el 1 de enero de 2026, este límite quedó suprimido para las participaciones sociales y acciones habituales. Si cumple el test temporal (5 años para la participación en una s.r.o., 3 años para las acciones), todo el ingreso de la venta queda exento del impuesto sobre la renta. Para los criptoactivos, el límite de 40.000.000 CZK para la exención se mantiene.

2. ¿Qué ocurre si no cumplo el test temporal? ¿Puedo utilizar el informe pericial a fecha de 31 de diciembre de 2024?

No, es un error frecuente y peligroso. El informe pericial a fecha de 31 de diciembre de 2024 fue un instrumento legislativo destinado exclusivamente a resolver la tributación parcial en 2025 de las participaciones que sí cumplían el test temporal, pero que topaban con el entonces vigente límite de 40.000.000 CZK. Si vende la participación en 2026 y no cumple en absoluto el test temporal, el ingreso queda plenamente sujeto a tributación. Como gasto deducible solo puede aplicar el precio de adquisición (compra) real. Ejemplo: Si constituyó/compró la empresa en 2022 por 5.000.000 CZK y la vende en 2026 por 25.000.000 CZK, no cumple el test temporal. Tributará por toda la diferencia, es decir, la base imponible asciende a 20.000.000 CZK.

3. ¿Debo presentar siempre la comunicación a la administración tributaria, aunque el impuesto sea nulo?

Sí. Si recibe un ingreso exento superior a 5.000.000 CZK, está obligado a comunicar este hecho a la administración tributaria, normalmente dentro del plazo para presentar la declaración del impuesto sobre la renta. Aunque la ley establece una excepción para los datos que el Estado pueda obtener por sí mismo de los registros, esto no afecta al precio de venta en la transmisión de una s.r.o. La sanción por incumplimiento puede alcanzar, según el retraso, el 0,1 %, el 10 % o hasta el 15 % del importe no comunicado.

4. ¿Cómo tributan las criptomonedas en 2026 en comparación con las acciones?

Se trata de un régimen fundamentalmente distinto. En los criptoactivos existe un test temporal de 3 años, tras cuyo cumplimiento el ingreso queda exento, pero solo hasta 40.000.000 CZK anuales. Todo lo que supere ese importe está sujeto a tributación. Las ventas de menor cuantía, con un total de hasta 100.000 CZK anuales, no tributan con independencia del período de tenencia. Atención: el intercambio habitual de una criptomoneda por otra (p. ej., comprar Ether con Bitcoin) constituye un hecho imponible e interrumpe el test temporal.

5. ¿Qué debo hacer primero si tengo previsto vender mi empresa en 2026?

Antes de iniciar cualquier negociación con posibles compradores, recomendamos tres pasos: primero, verifique la fecha exacta de adquisición de la participación y asegúrese de que cumple el test temporal de 5 años. Segundo, si todavía no cumple el test temporal, calcule con un asesor fiscal el impacto tributario completo y valore si no resulta más ventajoso posponer la venta el tiempo necesario. Tercero, configure cuidadosamente la estructura de la transacción, defina con claridad el momento de la transmisión (entrada en vigor) en el contrato y no olvide preparar la comunicación para la administración tributaria. Los abogados del despacho ARROWS están preparados para acompañarle en todo el proceso: escríbanos a consultas@arws.cz.