Prevención de litigios en un holding

¿Por qué es crucial configurar correctamente las relaciones contractuales en un holding?

Muchos empresarios no son conscientes de que, en el momento en que vinculan varias sociedades, ya sea por participación en el capital o por coincidencia de personas, surgen entre ellas relaciones entre personas vinculadas sujetas a una regulación estricta. La Administración Tributaria (Finanční správa), los administradores concursales y los socios minoritarios pueden ver los flujos informales de dinero de forma muy distinta a como los ve usted. Si un conflicto dentro del grupo llega a los tribunales o da lugar a reclamaciones de daños y perjuicios, conviene tratar el asunto en el marco de los litigios mercantiles y judiciales.

El problema suele manifestarse solo cuando se produce:

• Una inspección tributaria: la administración tributaria examina los denominados precios de transferencia y, si no están debidamente documentados, practica una liquidación adicional del impuesto con recargo.
• Un litigio entre socios: un socio demanda al administrador por infringir el deber de diligencia de un ordenado empresario debido a contratos desventajosos dentro del grupo.
• Una insolvencia: en caso de quiebra de una de las sociedades, el administrador concursal impugna las transmisiones de bienes dentro del grupo como actos jurídicos ineficaces.

Precisamente por ello, los abogados del despacho ARROWS llevan mucho tiempo dedicándose a la estructuración de holdings y saben cómo configurar cada relación contractual para que no solo sea funcional, sino también jurídicamente defendible ante las autoridades públicas.

¿Qué debe tener en cuenta al configurar las relaciones contractuales en un holding?

En todo holding debe definirse jurídicamente si se trata solo de una agrupación laxa o de un grupo de sociedades (koncern) en el sentido del § 79 de la Ley de Sociedades Mercantiles checa (Ley n.º 90/2012 Sb., en adelante «ZOK»). Si se declara el grupo, la sociedad matriz puede dar instrucciones a la filial incluso en perjuicio de esta, siempre que el perjuicio causado sea compensado. Sin este paso, toda decisión desventajosa para la filial supone un riesgo para el administrador (infracción del deber de diligencia de un ordenado empresario).

Los abogados del despacho ARROWS preparan las actas de determinación del grupo, las reglas para el Informe sobre las relaciones (§ 82 ZOK) y la delimitación de competencias de los órganos de administración. Sin esta claridad, existe el riesgo de que los órganos de administración respondan personalmente por los daños causados por la persona influyente.

Contratos de prestación de servicios y de arrendamiento (Intercompany agreements)

En la práctica nos encontramos con que la sociedad matriz factura a la filial servicios (management fee, TI, contabilidad) o le arrienda bienes solo sobre la base de un acuerdo verbal o de una factura emitida.

Esta situación supone un riesgo fiscal fundamental. La Oficina de Hacienda (finanční úřad) exige acreditar el contenido material de la prestación y la justificación del precio. Las preguntas de la administración tributaria son: «¿Se prestó realmente el servicio? ¿Quién lo realizó? ¿Corresponde el precio a condiciones de mercado (arm's length principle)?». Lo cierto es que, sin un contrato escrito y sin medios de prueba (partes de trabajo, actas de entrega), la posición del contribuyente es débil. Los costes pueden quedar excluidos de los gastos fiscalmente deducibles.

La cuestión clave: ¿quién controla y quién decide?

En las estructuras de holding se producen con frecuencia conflictos de competencias. Si un conflicto de competencias deriva en un litigio entre socios o en la responsabilidad de los órganos de administración, puede ser útil tener en cuenta también las recomendaciones de nuestro artículo Transmisión de participaciones sociales: reglas, impuestos y riesgos para 2026. La ZOK y los estatutos determinan quién decide. Problemas típicos:

• El órgano de administración (administrador) actúa sin el consentimiento necesario de la junta general (p. ej., en la transmisión de parte de la empresa o de inmuebles, si así lo exigen los estatutos).
• No se resuelve el conflicto de intereses (§ 54 ZOK) cuando el administrador de una sociedad es al mismo tiempo administrador de la otra sociedad con la que celebra el contrato.
• Competencias poco claras de los apoderados generales (prokuristé) frente a los miembros del consejo de administración.

Los abogados del despacho ARROWS configuran la normativa interna y los contratos de dirección de modo que quede claro dónde termina la competencia de la dirección y dónde comienza la decisión de los accionistas.

Riesgos y problemas típicos en holdings sin una configuración correcta

Fondos perdidos y conceptos de pago poco claros

Las transferencias de dinero designadas solo como «transferencia» o «aportación» son jurídicamente indeterminadas. Si no está claro si se trata de un préstamo, de una aportación fuera del capital social o del pago de una factura, surgen problemas tanto contables como jurídicos. En caso de insolvencia, un pago poco claro puede reclamarse de vuelta a la masa concursal como enriquecimiento injusto.

Liquidaciones tributarias adicionales y sanciones

La Administración Tributaria se centra en las operaciones entre personas vinculadas. Los riesgos incluyen:

• Recalificación de la operación: lo que aparenta ser un servicio puede considerarse una distribución encubierta de beneficios (dividendo).
• Ajuste de la base imponible: si las sociedades se facturan a precios que no corresponden al mercado, la administración tributaria ajusta la base imponible y liquida el impuesto adicional.
• No reconocimiento de gastos: los servicios sin documentación clara («substance») se excluyen de los gastos fiscalmente deducibles.

Responsabilidad de los órganos de administración

Sin instrucciones claramente definidas en el marco del grupo, el administrador de la filial asume plena responsabilidad por los daños si antepone el interés del holding al de su propia sociedad (infracción del § 159 OZ y del § 51 ZOK).

Riesgos típicos y su solución

Cómo configurar las relaciones contractuales: guía práctica

Paso 1: Auditoría de las relaciones (Legal & Tax Health Check)

Debe identificar todos los flujos:

• Financiación (cash pooling, créditos, aportaciones fuera del capital social).
• Servicios (management services, back-office).
• Cánones (royalties por marcas, know-how).

El resultado es una matriz de relaciones que los abogados cotejan con la inscripción en el Registro Mercantil (obchodní rejstřík) y en el registro de titulares reales (evidence skutečných majitelů).

Paso 2: Elaboración de la documentación contractual

Los contratos deben ser concretos y reflejar la realidad:

Contrato de prestación de servicios (SLA):

• Especificación de los servicios (no solo «asesoramiento», sino actividades concretas).
• Cálculo del precio (método cost plus, tarifa horaria según benchmark).
• Mecanismos probatorios (obligación de documentar la actividad).

Contrato de préstamo / contrato de crédito:

• Intereses (deben ser de mercado; de lo contrario existen consecuencias fiscales, salvo situaciones específicas relativas a los socios).
• Vencimiento y garantías.

Contrato de arrendamiento de empresa (pacht) / contrato de arrendamiento:

• Debe ajustarse al OZ y a los precios de mercado habituales en el lugar y momento.

Paso 3: Implementación del gobierno corporativo

No basta con tener los contratos en un cajón. Es necesario establecer:

• Competencias: quién aprueba las operaciones por encima de un determinado límite (p. ej., por encima de 1 000 000 CZK (aprox. 41 200 EUR), consentimiento del consejo de vigilancia).
• Notificaciones: obligación de comunicar los conflictos de intereses.
• Informe sobre las relaciones: elaboración anual del documento según el § 82 ZOK, si no existe un contrato de dominación.

Consejos prácticos para configurar con éxito un holding

Sustancia (Substance) - a efectos fiscales es clave demostrar que la estructura del holding no es artificial. Las sociedades deben tener una sede real, personal y competencias para ejercer su actividad. Las sociedades pantalla («letterbox companies») están en 2026 bajo el escrutinio de la normativa internacional (ATAD) y de la administración tributaria checa.

El Informe sobre las relaciones como documento clave - el órgano de administración de la sociedad controlada está obligado a elaborar un informe escrito sobre las relaciones entre la sociedad dominante y la controlada en el plazo de 3 meses desde el cierre del ejercicio contable. En él deben indicarse todos los contratos y operaciones y valorarse si se ha producido un perjuicio. Si lo descuida, se expone al riesgo de sanciones y demandas.

El elemento internacional en los holdings

Si la estructura traspasa las fronteras de la República Checa, entran en juego:

• Retenciones en origen: al pagar dividendos, intereses o cánones al extranjero.
• Convenios para evitar la doble imposición.
• Normas DAC (Directiva de la UE sobre cooperación administrativa): intercambio automático de información sobre mecanismos transfronterizos.

El despacho ARROWS, a través de la red ARROWS International, garantiza que la estructura cumpla no solo con el Derecho checo, sino también con la legislación de la jurisdicción de la sociedad matriz o filial.

Errores frecuentes al configurar holdings

Subestimar las reglas de subcapitalización - los intereses de créditos y préstamos de personas vinculadas solo son fiscalmente deducibles hasta un determinado importe (reglas de subcapitalización según el § 25, apartado 1, letra w), ZDP). Superar los límites convierte los intereses en fiscalmente no deducibles.

Falta de solución para situaciones de bloqueo - en un holding al 50:50 se produce con frecuencia un bloqueo (deadlock) cuando los socios no llegan a un acuerdo. Sin mecanismos pactados de antemano (p. ej., cláusula «Russian Roulette» o «Texas Shootout» en el pacto de accionistas), el conflicto puede paralizar la empresa y conducir a su liquidación.

Conclusión

Configurar las relaciones contractuales en un holding exige una sinergia entre el Derecho mercantil y el asesoramiento fiscal. Un error en un ámbito (p. ej., un precio del servicio demasiado bajo) provoca un problema en el otro (liquidación tributaria adicional frente a infracción del deber de diligencia de un ordenado empresario).

Un holding correctamente estructurado le permite:

• Gestionar eficazmente el cash-flow del grupo (p. ej., mediante cash pooling).
• Minimizar el riesgo de responsabilidad personal de los órganos de administración.
• Superar una inspección tributaria.

Los abogados del despacho ARROWS prestan servicios integrales, desde la redacción de los estatutos y la preparación de contratos intragrupo hasta la resolución de litigios. Contamos con un seguro de responsabilidad profesional de hasta 350 000 000 CZK (aprox. 14,4 millones EUR). Si desea tener la certeza de su seguridad jurídica y fiscal, póngase en contacto con nosotros. Escríbanos a consultas@arws.cz y concierte una consulta sin compromiso.