Checklist de obligaciones legales para titulares de una licencia del ČNB

¿Por qué el cumplimiento de la regulación del ČNB es una necesidad estratégica y no solo un trámite administrativo?

Además, la regulación no es estática. Evoluciona constantemente en respuesta a la nueva legislación europea, como la Directiva MiFID II o el Reglamento DORA, y a las tendencias actuales del mercado. El ČNB ya no se centra únicamente en el cumplimiento formal de las normas. En el marco de su supervisión evalúa si su modelo de negocio y su cultura corporativa priorizan de forma demostrable el interés del cliente y la integridad del mercado. Las empresas que llevan el compliance profundamente arraigado en su ADN son percibidas más favorablemente por el regulador, lo que se traduce en una comunicación más fluida y una mejor posición en el mercado.

En ARROWS no vemos el compliance como un freno, sino como la piedra angular del crecimiento sostenible y de la protección del valor de su empresa.

Los pilares básicos de sus obligaciones: áreas clave de la supervisión del ČNB

Las obligaciones regulatorias pueden dividirse en varios pilares clave. Descuidar cualquiera de ellos supone un riesgo grave. Veamos los más importantes.

¿Tiene correctamente configurado su sistema de dirección y control (ŘKS)?

Desde el punto de vista del ČNB, el sistema de dirección y control es la columna vertebral de su empresa. No se trata solo de un conjunto de directrices, sino de un organismo vivo que debe funcionar de forma demostrable en la práctica diaria. Su arquitectura básica está definida en las leyes sectoriales, por ejemplo en la Ley de Bancos checa, y se desarrolla con más detalle en los decretos de aplicación.

En sus inspecciones, el ČNB aplica el llamado «use test»: no pregunta si usted dispone de una directriz, sino que exige pruebas de su aplicación real. Por ello es esencial contar con una pista de auditoría demostrable y rastreable retrospectivamente en todos los procesos clave. Un ŘKS eficaz se basa en el principio de las tres líneas de defensa: la dirección, que gestiona los riesgos; compliance y gestión de riesgos, que supervisan; y una auditoría interna independiente, que proporciona una garantía objetiva.

En ARROWS le ayudaremos a diseñar e implementar un ŘKS que no solo cumpla los requisitos formales, sino que también supere una inspección exhaustiva del ČNB. Elaboraremos para usted directrices internas funcionales en la práctica y adaptadas a su modelo de negocio. ¿Necesita revisar su sistema actual? Escríbanos a consultas@arws.cz.

La siguiente tabla resume las deficiencias más frecuentes en el ŘKS y cómo podemos ayudarle a evitarlas.

¿Cómo gestionar el reporting sin incumplir ningún plazo?

La presentación periódica de informes es el principal canal de comunicación entre usted y el regulador. La mayoría de los informes se presentan a través del sistema especializado SDAT (Sběr dat, recogida de datos). La exactitud y puntualidad de estos informes son para el ČNB una señal de la profesionalidad y fiabilidad de su empresa.

Entre los informes clave se encuentran los estados financieros, los informes sobre adecuación de capital, los informes específicos para fondos alternativos (p. ej., ROFOS 36 y ROFOS 37) y, como novedad, también el reporting de riesgos de ciberseguridad conforme al Reglamento DORA. Los plazos son estrictos y su incumplimiento se sanciona con severidad. Por ejemplo, en el caso de los fondos alternativos la multa puede alcanzar hasta 150 millones CZK (aprox. 6,2 millones EUR), y la obligación de informar se aplica incluso cuando no hay actividad alguna.

La presentación correcta y puntual de los informes es para el ČNB una señal de profesionalidad. En ARROWS disponemos de acceso cualificado al sistema SDAT y, sobre la base de un poder, prepararemos y presentaremos todos los informes en su nombre. Para resolver su situación de inmediato, escríbanos a consultas@arws.cz.

¿Cumple los requisitos de adecuación de capital?

La adecuación de capital es uno de los indicadores más importantes de la salud financiera de una entidad. En pocas palabras, es la relación entre su capital y sus activos ponderados por riesgo. Este capital sirve de colchón para cubrir pérdidas inesperadas y garantiza que usted pueda hacer frente a sus obligaciones incluso en condiciones adversas.

El ČNB fija requisitos de capital individuales en el marco del denominado proceso SREP (Supervisory Review and Evaluation Process), en el que evalúa de forma integral su modelo de negocio, su gestión de riesgos y su viabilidad global. El resultado son los requisitos del llamado Pilar 1 (requisitos regulatorios mínimos) y del Pilar 2, que tiene en cuenta los riesgos específicos de su entidad.

¿Trata con sus clientes conforme a MiFID II y demás normas?

La Directiva europea MiFID II cambió radicalmente las reglas del juego en materia de protección del inversor y transparencia del mercado. Sus requisitos, transpuestos principalmente a la Ley checa sobre actividades en el mercado de capitales, imponen exigencias elevadas a las entidades financieras.

Entre las obligaciones clave figura la grabación estricta de todas las comunicaciones telefónicas y electrónicas que puedan dar lugar a una operación, así como su archivo durante al menos cinco años. Además, es necesario clasificar correctamente a los clientes (minoristas, profesionales) y realizar las evaluaciones de conveniencia e idoneidad para asegurarse de que el producto ofrecido se ajusta a los conocimientos y objetivos del cliente. El incumplimiento de estas normas puede acarrear multas elevadas, como demuestran los recientes casos de sanciones por el cobro incorrecto de comisiones o por una información insuficiente a los clientes.

Las normas de conducta con los clientes son un ámbito en el que incluso un pequeño error puede provocar grandes pérdidas económicas y reputacionales. Le proporcionaremos formación especializada para sus empleados y prepararemos una documentación completa que le protegerá frente a las multas. ¿Necesita asistencia jurídica? Contáctenos en consultas@arws.cz.

¿Es infalible su estrategia AML/CFT?

La lucha contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo (AML/CFT) es una prioridad absoluta para los reguladores. La base es un sistema interno sólido que debe incluir un sistema de principios internos (SVZ) elaborado por escrito, una evaluación periódica de riesgos y una formación demostrable de los empleados.

Entre las obligaciones clave figuran la identificación y diligencia debida exhaustivas del cliente (proceso conocido como KYC – Know Your Customer), la determinación de su titular real y el seguimiento continuo de las transacciones para detectar operaciones sospechosas. Cualquier sospecha debe comunicarse sin demora a la Oficina de Análisis Financiero (Finanční analytický úřad, FAÚ).

El AML es un ámbito de tolerancia cero frente a los errores. Prepararemos para usted una documentación AML completa y a medida, incluido el sistema de principios internos y la evaluación de riesgos, y garantizaremos una formación certificada para sus empleados. Nuestros abogados están listos para ayudarle: escriba a consultas@arws.cz.

¿Opera en mercados internacionales? ¿Qué significa para usted el pasaporte europeo?

Para las empresas que operan en toda la Unión Europea, la herramienta clave es el llamado pasaporte europeo (passporting). Este principio permite a una empresa que ha obtenido una licencia en un Estado miembro prestar sus servicios en los demás países de la UE sin tener que someterse a un nuevo procedimiento de autorización completo. Puede utilizarse tanto para la prestación transfronteriza de servicios a distancia como para el establecimiento de una sucursal física.

El proceso se basa en la notificación. Su regulador de origen informa al ČNB (como regulador de acogida) de su intención de operar en la República Checa. Sin embargo, es fundamental tener en cuenta que la supervisión queda entonces repartida: mientras su regulador de origen supervisa las normas prudenciales (p. ej., el capital), el ČNB controla el cumplimiento de las normas checas de conducta con los clientes y de protección del consumidor.

Para entrar sin problemas en mercados extranjeros o, a la inversa, para expandirse a la República Checa, es clave conocer tanto las normas locales como las europeas. Gracias a nuestra red ARROWS International, construida a lo largo de diez años, gestionamos a diario casos con elemento internacional y garantizaremos un desarrollo fluido del proceso de notificación en toda la UE. No dude en dirigirse a nuestro despacho: consultas@arws.cz.

No espere a la inspección: cómo le ayudará ARROWS a establecer y mantener el compliance

El compliance regulatorio no es una tarea puntual, sino un proceso continuo que exige conocimientos especializados, vigilancia y un enfoque estratégico. Descuidar las obligaciones en ámbitos como el ŘKS, el reporting, la conducta con los clientes o el AML puede tener consecuencias fatales para su empresa.

En ARROWS abordamos el asesoramiento regulatorio de forma integral. Nuestra experiencia en la atención a largo plazo de más de 150 sociedades anónimas y 250 s.r.o. (sociedades de responsabilidad limitada checas) nos permite ofrecer soluciones no solo jurídicamente precisas, sino también prácticas desde el punto de vista comercial. Le ayudaremos desde los cimientos hasta la defensa en un eventual litigio.

Nuestros servicios incluyen:

• Elaboración de directrices internas y preparación de documentación que le protegerá frente a las multas.
• Representación ante los tribunales y las autoridades administrativas si la inspección ya está en curso.
• Formación especializada para empleados y directivos que garantiza que las normas no solo estén escritas, sino que también se cumplan.
• Asesoramiento jurídico en la obtención de autorizaciones y licencias, incluida la expansión internacional.

Nos consideramos socios de su éxito. Además, ponemos activamente en contacto a nuestros clientes cuando vemos oportunidades comerciales o de inversión interesantes.

No espere a que el regulador se ponga en contacto con usted. Convierta su sistema de control interno en una ventaja estratégica. Póngase en contacto con nosotros en consultas@arws.cz y obtenga una solución jurídica a medida que proteja realmente su negocio.